【永豐期貨】台指選擇權盤後－補班開市 台股量縮創新高

◆期貨走勢
台指期上漲 22 點至 10157 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 1.15 點，電子期正價差縮至 0.74 點，金融期轉為正價差 4.92 點。現貨部分，三大法人買超 3.12 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 152 口，淨多單增至 23308 口，其中外資多單加碼 506 口，淨多單增至 56477 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 3288 口，淨多單降至 5721 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期持續回溫。

期貨行情走勢方面，昨美非農就業報告不如預期，但美股漲勢不減，四大指數均創波段新高，帶動台指期上漲 13 點開出，現貨小幅開高後來回震盪，由於補班開市缺乏外資參與，各大權值股成交量普遍不足平常水準一半，尤台積電成交量僅約 1500 張不足昨日一成，使指數多在平盤附近震盪，而台指期穩步小收紅，終場開高走高以上漲 22 點作收。技術面觀察，週六大盤開平走平以十字小紅 K 續收新高，而成交量能減至 460.9 億水準，短線量價結構為震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 突破新高且連續三日站於所有均線之上，技術指標仍為高檔鈍化。因此操作上建議沿 5 日線偏多操作，並請嚴設停損。

◆選擇權分

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 10000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 至 10400 點，賣權未平倉最大量集中在 9800 點，不過 10200 點賣權未平倉迅速增加中，表投資人對多頭看法有逐漸升溫的意味。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.32 升至 1.34，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。選擇權部位整體來看顯示中性偏多預期逐漸升溫。

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