【永豐期貨】台指選擇權盤後－美鴿派激勵台股  股匯雙漲再戰萬點

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週一上漲 43 點至 9975 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 22.26 點，電子期轉為正價差 0.45 點，金融期逆價差縮至 - 1.53 點。現貨部分，三大法人買超 20.27 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 3253 口，淨多單增至 22807 口，其中外資多單減碼 171 口，淨多單降至 59370 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 1108 口，淨多單降至 10615 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數之中性偏多預期持續降溫。

期貨行情走勢方面，聯準會官員鴿派激勵美股連二日反彈，激勵台指期以上漲 33 點開出，現貨開盤小幅開高後隨即因預估量能低迷不足 700 億元，漲幅迅速收斂，所幸上週美元指數大跌回測 97 大關，台幣匯率開盤跳升兩角，加上上週五科技股反彈力道強勁，蘋概股也成為台股反彈領頭羊，加上油價反彈帶動傳產股走高，終場開高走高以上漲 43 點作收。技術面觀察，週一大盤開高走高以帶下影線小紅 K 尾盤最高價作收，而成交量能微增至 704 億水準，短線量價結構轉為區間震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 尾盤拉高站回所有均線，但多項技術指標仍為高檔死亡交叉向下，技術面轉為區間震盪型態。操作上建議可在前波高點與月線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 9700 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.26 升至 1.29，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 9.32% 降至 9.15%，賣權平均隱含波動率由 11.79% 降至 11.4%，買賣權皆降。選擇權部位顯示中性偏多。

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