【永豐期貨】台指選擇權盤後－蘋概股漲多拉回 台股萬點難站穩

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週五下跌 7 點至 9981 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 5.82 點，電子期轉為逆價差 - 0.08 點，金融期正價差縮至 5.35 點。現貨部分，三大法人買超 35.51 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 1015 口，淨多單降至 27359 口，其中外資多單加碼 344 口，淨多單增至 60020 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 3982 口，淨多單增至 9682 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美零售股財報不佳拖累美股盤中大跌後止穩，帶動台指期以小跌 6 點開出，現貨開盤同步開低後隨即在盤下陷入震盪，盤面受到蘋概股普遍漲多拉回影響，電子指數盤中始終跌幅維持 0.4% 上下，雖美國蘋果股價續漲再創歷史新高，但台積電開盤下跌 2.5 元脫離歷史高價區，加上鴻海季報與股利雙利多卻利多不漲，兩大權值股走弱也使得大盤無力翻紅，雖陸股連二日止穩帶動盤中一度站回萬點，但買盤觀望使得盤勢無力創高，終場開低走平以下跌 7 點作收。技術面觀察，週五大盤開低走平以帶上下影線小紅 K 無力站穩萬點，成交量能縮小至 923 億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏多型態。以日線型態來看，目前指數日 K 連三紅且沿 5 日線上攻，多項技術指標轉為高檔鈍化，技術面仍為區間震盪偏多型態。操作上建議可沿 5 日線偏多操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10000 點，賣權集中在 9950 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9800 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.42 降至 1.4，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.58% 降至 9.71%，賣權平均隱含波動率由 11.85% 降至 11.24%，買賣權皆降。選擇權部位顯示中性偏空。

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