交易心理學：養成股票交易贏家的思維模式

書名：《交易心理學：養成股票交易贏家的思維模式》

作者：[日]村居孝美

出版社：機械工業出版社

出版時間：2015年10月

內容簡介

是什么成就了股票與期貨市場的交易贏家？

再精妙的交易系統，再縝密的分析思維，無論你多么熟練於技術分析或是基本面觀察，如果這一切遇上一顆脆弱的心，一切努力都會化為烏有。

沒有心理戒律的投資者都是不成熟的。

我們追漲殺跌，在下跌時補倉，在上漲時自鳴得意，不知退出，在牛市到來時與市場一起瘋狂，在熊市降臨時與大眾一起恐慌。

於是我們都沒有賺到錢。

這時候我們發現所有的投資知識與方法，實際上不如一顆有章法、知道如何進退、冷靜而強大的心。

本書作者采訪了世界上最成功的一批交易者，他們有短線交易大師，有海龜交易繼承者，還有對沖套利者、芝加哥期貨交易所中久經沙場的操盤手，也有曾經創造過6000%盈利，最後折戟而歸，從一次次挫折中成長起來的普通投資者。

作者根據這些交易者的親身經歷，梳理出了一套基於nlp心理學方法的交易心理法則。

本書不只是一本講述交易心理的書，它涵蓋了資金管理、交易規則、交易計劃等投資中的方方面面。

作者簡介

村居孝美

1966年出生，nlp神經語言程式學的實踐者，根據超級交易員模式研發開創了“神經語言程式交易員教練課程”。2006年創立了“excellent house股份公司”，開設超級交易員培訓學校。他所培訓的學生中，有的成功地實現了從虧損到200%收益的轉變。2012年成立了“日本交易員教練學會”，該協會主要旨在為日本個人投資者提供高水平的技巧培訓。他還是日經225股指期貨專用驗證軟件《kenshiro-225》的開發者。

日本技術分析師協會認定的特許技術分析師（cmt）,美國神經語言程式協會認定的高階執行師。

前言

請容我冒昧地說，你之所以對本書感興趣多半是因為你目前正面臨著“交易結果不理想”“精神上受到重創”“損失慘重”這樣的狀態吧。為什么這么說？因為來參加我的“交易心理學”研習會以及來聽我課的人幾乎都抱有同樣的苦惱。

但是我要說，如果你認為“自己交易不成功是源於心理層面的原因”，那么應該說你還有很大的改善空間。但遺憾的是，我所面對的大多數投資者對於自己的煩惱可以說還都基本處於一個認識不清的階段。

“所有的交易市場都試過了，但結果全都不理想。”“哪種交易方法都不能持續賺錢。”“我損失了一大半資金。”“明明買的是據說能賺錢的產品，卻一毫沒賺到。”……

據說九成的個人投資者在股票、期貨、外匯等交易中虧損。這與我迄今為止所接觸的近2 000位投資者的情況也相同。那么究竟為什么會出現這種結果呢？

實際上，從開始就戰績不佳，屢戰屢敗，導致資金只賠不賺的個人投資者畢竟是少數，大多數人都曾或多或少地在交易中賺到過錢。即便如此，大多數人還是或早或晚地都陷入了虧損的“惡性循環”中，最終淪落為交易失敗者。

我的失敗經歷

我也曾是一名失敗者。

我真正開始做投資是2004年，當時也是我人生中最窮的時候。由於各種原因，一直經營很順利的廣告代理公司也倒閉了，手頭剩下的僅只有一輛車。於是我賣了車，拿賣車的錢作為本金做起了投資，想通過投資重新開始我的人生。

那時候正值網絡證券的快速發展期，伴隨股票價格上漲，股票交易也開始流行起來。我和朋友一起合租了一間6張榻榻米大小的房間，屋里有一臺二手電腦。我努力將每月生活費控制在4萬日元左右，立志要依靠股票交易來謀生。幸運的是起步不錯，投入的資金一直很順利地在增長。沒過多久，我每月的收益基本上就都能達到100萬日元左右。我還換了住所，搬到了一座很像樣的公寓。

現在想起來，那個時候的我真的很洋洋自得，甚至覺得，“炒股也不過如此，好簡單！這樣一鼓作氣炒下去的話，明年我就能擁有上億的資產！”但是市場行情遠不是我們想的那么簡單。

2005年的一天，我按自己一貫的買賣原則所購入的某電話公司股票，已經下跌到我自己事先定好的“止損點”。若是平時，我一定會馬上賠本拋售，等待下一個機會。

但那個時候的我打破了自己的原則沒有拋售，因為我心氣已經太高，所以一不留神就放松了警惕。

從此，我的悲慘經歷就拉開了序幕。股票持續下跌，完全超出了我預估的下限。但我當時的想法就是“都已經這樣了，就繼續忍耐吧”。非但如此，我甚至失去理智地一再繼續補倉。

我這種不服輸且充滿激情的性格在之前的生意場上曾發揮了很好的作用，但是在股票交易的世界里，僅憑情感和本能采取行動，往往會產生相反的結果。接下來我將詳細講講，股票交易是如何讓人極容易就憑主觀情感和本能去采取行動，又是如何讓人們失去理智，讓人把激情投入到了不該投入的地方從而最終導致失敗。

這種沒有計劃性的交易手法最多只能攤平一時的虧損，無論在資金還是精神方面，最終我都沒能承受住巨大的打擊。結果導致了巨大的失敗——那是一筆將近1000萬日元的損失。

但是“悲劇”還遠沒有結束。緊接著，我愚蠢地為了想要一口氣把這么大的窟窿補回來，甚至差點“孤注一擲賠上了身家性命”。現在回想起來，那時候我的這種做法或許就是一種自暴自棄吧，其結果就是損失掉了自己幾乎全部的流動資金。

強忍著失敗的恥辱講這些，是想要告訴大家，在股票交易的世界里，像這樣由於“一時錯誤引發連鎖反應”，將自己一點一滴積攢起來的資金瞬間賠光而落入不能自拔的深淵的事情屢見不鮮。可以說，這正是最典型的“交易失敗者模式”。

症結在於心理

所有投資者之所以走上“敗者模式”之路幾乎都是源於“心理層面”問題。也正是因為意識到了這一點，后來我才得以從失敗的深淵中逃離出來。

人們都有一顆美麗的心靈，看到美好的東西會感動，心疼自己所珍愛的人，悲傷的時候會和所愛之人一起流淚，等等。但是在股票交易的世界里，正是這樣的心靈、這樣的情感會起到相反的作用，會在你所涉及之處，設置出各種“陷阱”和“圈套”，最終讓你落入這些陷阱和圈套而成為失敗者。

每個人都有基於過去的經驗判斷所形成的評價標準。基於這種評價標準，人們會形成各種各樣的觀念，這也是人之常情嘛。

但是，股票行情瞬息萬變，股票交易便是人們在這種瞬息變化的“不確定性”中不斷進行戰斗的一場你死我活的遊戲。如果不能靈活地去改變、改善那些可能成為障礙的思想和觀念，將不可能應付這場遊戲。為此，不僅要時常磨煉自己的交易方法和戰術，更要有規則地去鍛煉、改善自己的心理狀態，使之更能適應股票交易，即所謂的“心理訓練”，這是非常有意義的。

遺憾的是，這種心理訓練並非能一蹴而就，它和技術層面的鍛煉一樣，需要有耐力並花時間持續訓練才能形成。但另一方面，和技術層面的鍛煉一樣，心理訓練也有一些必須掌握的要點。而提供這些要點和心理訓練的步驟，正是本書最重要的目的。

但是幾乎所有的投資者，不僅不重視技術層面的鍛煉，就連心理層面的問題都從來沒有認識到。因為他們根本不明白，股票交易的問題大多都是出自心理層面。

很多人想要學習的都是速戰速決能夠盡快盈利的小技巧。但是這種三腳貓的功夫早晚都會讓他們遭受巨大的創傷。不僅限於股票交易，社會上常常蔓延著“很簡單地”“誰都可以”“很輕松地”“馬上就行”等諸如此類的宣傳標語。如果輕易相信了這些一面之詞，在沒有任何物質準備和精神準備的前提下就貿然投入，可以說必將遭遇失敗。

既沒有了解也沒有思想準備，只靠“表面”模仿幾千日元買來的書上的交易操作方法，以為就能馬上賺到幾千萬日元；花上幾萬日元買點內部訊息就想能馬上賺到幾億日元；收集點網絡訊息，再左右問問人就能馬上賺得幾萬日元；花高價參加個培訓班就能馬上變成超級交易大師……股票交易可不是這么一個簡單美好的世界。現實往往是，人們只不過是主觀地認為自己已經理解了股票交易，自欺欺人地沉浸在自己這樣那樣的幻想中而已。

當然，並不意味著人們只需追求完美的技術就足夠了。在交易市場這樣一個“戰場”上，不管擁有多么精良的裝備和多么高超的戰術，如果不具備能夠充分使之發揮作用的集心理和技術為一體的“融合一體的交易規則”，早晚都會在和身經百戰的專業人士的周旋中失敗，成為冤大頭。

學習贏家心理

究竟要如何做才能讓自己也能夠成為在股票交易中始終保持盈利的贏家呢？我認為應該深入學習已獲成功的贏家的心理狀態，或稱贏家精神狀態。簡而言之就是“模仿”贏家心理吧，而且是徹底地模仿，從nlp（神經語言程式學）的角度分析入門的方法、途徑以及技巧。這也正是撰寫本書的主要目的。

首先，要正確地認識自己現在所處的狀態，即現狀。然后，要將贏家的心理當作“成功的典范”，或“成功哲學”。繼而確立自己的目標，即理想。接著將現狀和理想進行對比，明確找到存在什么樣的問題及解決方法，並制訂出能夠持續發揮超高水準的交易規則和計劃。

說起心理學，有各種各樣的“例外”和“流派”，大多數的解說都讓人難以理解，或都傾向於使用復雜的專業術語和抽象的表述。實際上，光是nlp就有很多種不同的解讀方法和不同的流派。

因此，本書從“股票交易心理學入門”的角度出發，盡量不使用nlp的專業術語，而是盡量用同樣的詞匯，以避免交易者產生混亂。同時，為避免引起誤解，本書對nlp也將采用籠統的方式進行闡述，如果有對nlp及其技巧進一步感興趣的讀者，本書在卷末列舉了一些相關的專著敬請參考。

本書第3章所提供的一些成功案例實際上是作者在和國內外的交易贏家討論之后，從nlp角度對他們所闡述的規則共同點進行的整理和總結。希望讀者能夠以這些成功典范為(博客,微博)“基礎”，根據自身的情況量身打造自己的“理想狀態”。

本書第7章記錄了對這些交易贏家的訪談。

世界著名的交易者拉里-威廉斯、杰克-施瓦格所著《對沖基金奇才》上介紹到的斯科特、繼承了傳說中的“海龜基金”交易者團隊的肯、100%利用系統型交易來運作500多億日元的克里斯托弗、培養了200多位交易者的馬克——五位都是目前在一線最為活躍的海外交易者。此外，這次訪談還受到mknews報社的益永研先生的極大幫助。也承蒙諸位為我抽出寶貴的時間，借此機會深表謝意。

關於對5位交易贏家的訪談，實際上是益永研先生和我親臨實地，不僅采訪了他們有關技術層面的想法，還努力從心理層面去深度挖掘他們的想法和交易規則。可能每個人的訪談看起來像在說完全相反的事情，但是只要深入字里行間，大家就會注意到，其實他們只是運用了不同的表達方式來闡述同一個道理。

此外，本書中還記錄了作為日本個人系統型交易者先驅的齊藤正章先生對問題的“解答”。齊藤先生針對本書重點內容之一的“自我認識”也進行了解答。應該能夠為讀者在進行自我解答以及設定自身目標時，提供有益的參考。

這些都是對戰果累累的“真正贏家”的訪談，這些訪談都非常有價值。通常個人投資者是幾乎不可能有機會找到“真正”的贏家來進行咨詢的。但是，在我和這個行業里的眾多人士接觸之后，我發現了一個事實，那就是“很多眾所周知的超級交易者的‘秘籍絕招’，通常都會意外地讓人感到失望”。

為了讓大家練就自己的“理想狀態”，我在本書中總結了“5個步驟”。我將這個訓練過程命名為“nlp交易訓練”。

遺憾的是，在本書第1章中所列舉的那些“必然失敗也已然失敗”的投資人自不必說，有些即使學了很多技術也積累了很多經驗的投資人，卻長年都止步不前毫無精進。我相信這些人如果參考nlp交易訓練方法，在深刻認識自己現狀的前提下，準確設定理想的狀態，改善存在的問題，制訂相應規則和計劃，必將能夠步入贏家的行列。

人們在看別人的時候往往很容易看清楚。也或許當看到本書中所列舉的他人的失敗案例時，會有很多人都感嘆：“好外行……真愚蠢……”但從我的經驗來講，正是這樣的人，大都看不到自己的問題所在。春風得意地批評別人，自己卻毫無成就，這樣的人我想大家身邊都會有很多。客觀地認識自己是一件比我們想象的要麻煩很多也艱巨很多的事情。

我所肩負的使命之一就是提供一個“契機”，讓更多的人成為贏家，然后和更多的人建立起相互連接的關係網絡，並不斷擴大。關於這個“使命”，我還會在本書的最後進行闡述。

衷心希望本書能夠為大家的成功盡微薄之力！

村居孝美