陸上交所首份年報問詢函 充分反映監管三大方向

MoneyDJ 新聞 2017-02-21  記者 新聞中心 報導

上海證券報報導，今 (21) 日上海證券交易所發函深入追問安泰集團有關其被出具「非標準意見」年報的諸多疑團，打響了滬市年報監管第一槍，並透露出透過「刨根問底」化解市場風險姿態更為主動等三大方向。

上海證券報指出，觀察首份滬市年報問詢函，在上交所的層層詰問之間，排隱患、防風險的主旨貫穿其中，該問詢函刻畫出今年滬市年報監管的大方向和新尺規。利益輸送、關聯交易、業績地雷、報表粉飾等這些可能引發上市公司重大風險及可能嚴重損害中小投資者權益的年報異常點或痛點，將被抽絲剝繭地拷問。無疑的，首份滬市年報問詢函清晰反映上交所一線監管的風向：主動服務供給側結構性改革的意識更為明確、貫徹「三個監管」的決心更為堅定、透過「刨根問底」化解市場風險的姿態更為主動。

今日安泰集團發佈上交所對其年報事後審核問詢函，而重點詢問安泰集團，主要係其近年來的高風險事項頻發是重要背景，且 2016 年財報又被會計師出具帶強調事項段的審計意見，內控報告也被出具否定意見。2016 年，公司籌劃重大資產重組，但因涉嫌規避借殼、「雙高」突出、標的資產經營風險大等諸多問題，最後以終止收場。在此之前，公司主業已陷入困境，扣非後淨利潤連續多年為負，並因 2013 年、2014 年兩年連虧而披星戴帽。此外，公司法遵意識也有所欠缺，2015 年曾因涉及 17.69 億人民幣的巨額關聯方非經營性資金佔用而引起市場廣泛關注，並受到交易所公開譴責和證監局的行政處罰。

此份年報問詢函追問重點之一是關聯交易。年報顯示，安泰集團與關聯方業務聯繫密切、資金往來頻繁，長期存在大額關聯交易。截至 2016 年 12 月 31 日，關聯方經營性欠款合計 22.95 億元人民幣，逾期借款金額 17.34 億元人民幣，其中潛藏著關聯利益轉移、關聯方欠款減值不充分等疑點及風險。

一是關聯交易中與股東之間可能存在的利益轉移問題。公司 2016 年度向關聯方銷售金額約 10.86 億元人民幣，而期末應收關聯方欠款達到 22.95 億元人民幣，應收款項大幅超過本期銷售金額。公司對關聯方銷售回款力度極差，但當年鋼鐵、煤炭行情回暖，兩者之間存在矛盾，隱含這一現象背後可能存在大股東變相佔用上市公司資金或向下游堆貨虛增收入問題。

二是針對減值損失計提合理性存疑。對於與關聯方之間的欠款，內控報告直指公司存在超出預設金額的風險，但公司在計提應收關聯方欠款壞帳準備時，並未對超限金額予以特殊考慮，仍然統一採用帳齡法計提壞帳。