永豐期貨台指選擇權盤前－台幣強升 台股震盪小漲8點

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲 6 點至 9710 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 8.78 點，電子期轉為逆價差 - 0.82 點，金融期轉為正價差 0.65 點。現貨部分，三大法人買超 55.11 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 4422 口，淨多單降至 29201 口，其中外資多單減碼 2215 口，淨多單降至 75270 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 2395 口，淨多單增至 32214 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，川普稅改利多續發酵帶動美股連創歷史新高，激勵台指期以上漲 25 點開出，而現貨開盤跳空開高後隨即創下波段新高，且台幣早盤強升更升破 30.8 元大關，但亞股普遍開高走低，且台幣強升壓抑電子股漲勢，加上櫃買指數開高走低率先翻黑拖累台股盤中翻黑，終場開高走平以小漲 6 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走平以帶上下影線小黑 K 續創波段新高，而成交量能放大至 1123 億水準，短線量價結構仍為突破偏多震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連七紅但仍持續突破新高，多項技術指標高檔鈍化且未出現背離現象，技術面仍為突破走高型態。操作上建議可沿 5 日線向上偏多操作並請嚴設停損，但須以短線進出因應。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9700 點，賣權集中在 9700 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9700 點，賣權未平倉最大量集中在 9300 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.62 升至 1.73，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 18.86% 降至 8.61%，賣權平均隱含波動率由 17.96% 升至 22.49%，買權降賣權升。選擇權部位顯示偏多。

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