2017監管“第一槍”：地方交易場所再掀整頓風暴

據證監會官網消息，2017 年 1 月 9 日，清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議在北京召開，由部際聯席會議召集人、證監會主席劉士余主持。

分析人士認為，這是繼五年前國務院下發清理整頓各類交易場所文件後，再次準備對各地方交易所進行整頓，2017 年新一輪的監管風暴就此展開。

各類交易所再度面臨監管風暴

證監會官網顯示，上述部際聯席會議通報了當前交易場所的情況和問題，研究討論了進一步規範地方交易場所的政策措施。會議對下一階段開展交易場所清理整頓 “回頭看” 活動做出動員和部署。

《每日經濟新聞》記者註意到，對於各類交易場所的清理整頓工作自 2011 年以來已進行過兩輪：第一輪是在 2011 年 11 月，國務院出台了《國務院關於清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》，決定建立由證監會牽頭的清理整頓各類交易場所部際聯席會議，統籌協調有關部門和地方政府，對各類交易場所進行清理整頓。

第二輪是在 2012 年，國務院辦公廳下發《關於清理整頓各類交易場所的實施意見》對清理整頓工作進一步細化。而經過兩輪整頓，原本分佈在全國的上百家地方交易所只剩下數十家。

1 月 9 日召開的部際聯席會議指出，近一個時期，部分交易場所違規行為死灰復燃，而且違法違規手法花樣百出，問題和風險隱患依然較大。抓緊清理處置各類交易場所存在的突出問題具有重要意義和現實緊迫性。

針對部分地方交易場所違規現象死灰復燃、違法違規問題再次凸顯的問題，昨日（1 月 12 日），武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對《每日經濟新聞》記者表示，“地方交易平台都是地方政府在管理，在近年來資本過剩、資產荒的背景之下，很多的資金參與進來。一方面促進了地方交易平台的發展，而我們對此也多表現出一種包容的態度，另一方面也出現了一些野蠻生長的情況。”

地方金融辦人士：正學習研究

那麼，此次監管重點整頓的行為和具體整頓措施有哪些？昨日，一位江西省金融辦相關人士對《每日經濟新聞》記者表示，“我們因為剛剛開完會議，目前還在學習研究消化一下會議精神，很多工作正在準備進行之中。”

四川省成都市金融辦相關人士也對記者表示，“到我們這個層面，目前還需要有一個貫徹和傳達，要等到四川省證監局對文件有一個解讀、部署安排之後，我們之後怎麼做才會有一個具體的方案出來。”

針對整頓重點，董登新認為，可能主要集中於以下幾個方面：第一，地方交易平台的交易品種複雜，可能需要劃定邊界、加以規範；第二，部分現貨交易卻採用期貨交易的手法，無形之中加了槓桿，放大了金融風險；第三，由於一些平台的製度不規範，可能會存在一些內幕交易；第四，一些交易平台對投資者准入門檻要求太低，引入不少散戶投資者，從而使得風險蔓延。

董登新認為，應從投資者適當性管理、包括提高投資者准入門檻等措施，以及細化地方交易平台的 “負面清單” 劃出禁區。

那麼，監管將帶來什麼影響呢？前述江西省金融辦相關人士對《每日經濟新聞》記者表示，“我個人認為，整頓是一件好事情，沒有規矩，不成方圓，而（對地方交易平台）各地掌握的標準也不太一樣，我們也是深受其害，有些外地的悄悄跑到我們這裡來設一個網點，而這次把標準明確，按規矩來也是個好事情，利於我們監管規範。”

成都市金融辦相關人士對記者表示，“每一次進行整頓的目的都是完善和規範，都是為行業的長遠發展著想。”