上海自貿區新一輪金改瞄準科創“靶點” 個人自由貿易賬戶服務開閘

11 月 23 日，央行上海總部召開政策發布會，宣布啟動新一輪自貿區金融改革，推動自由貿易賬戶精準服務實體經濟跨境活動需求，並正式發布《關於進一步拓展自貿區跨境金融服務功能支持科技創新和實體經濟的通知》（以下簡稱《通知》）。

作為 “金改 40 條” 出台後落地的又一項重要實施細則，新一輪金改依托自由貿易賬戶功能，精準服務實體經濟，助力科創中心建設，為 “中國製造 2025” 和 “大眾創業、萬眾創新” 企業提供全生命週期跨境金融服務。另外，即日起，上海將支持科創企業建設引進海外高層次人才，啟動自由貿易賬戶個人服務功能。

建行上海分行相關人士在接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示，此次新政出台，讓全市科技創新領域分享到自貿區金改政策紅利，使得商業銀行的金融服務既可以精準覆蓋科技創新企業全生命週期內不同階段的訴求，又可以兼顧其海外高層次人才的跨境服務需要，為上海建成具有全球影響力的科創中心等打造良好的金融環境。新政首日，建行上海市分行即為兩家上海科創企業開立自由貿易賬戶，並為通用電氣中國一名外籍高管開立 FTF 賬戶。

●支持自貿區開展跨境股權投資業務

《通知》將開立自由貿易賬戶的主體資格拓展到全市科創企業。上海市科創企業名單上的企業，不論註冊地是否在自貿區內，都可以開立自由貿易賬戶，辦理相關業務。與此同時，政策明確支持境外參與境內科技創新的各類種子基金、天使基金、風投基金、創投基金以及產業基金等開立自由貿易賬戶辦理與科技創新投資相關的各項業務。

有業內人士向《每日經濟新聞》記者表示，自由貿易賬戶靈活便捷的跨境金融服務對接科技創新各個不同階段需要的相關資本跨境流動與匯兌，可以滿足科技創新全過程全方位的需求，避免同質化服務，推進金融服務差異化、客戶化創新，為上海建成具有全球影響力的科創中心打造良好的金融環境，同時通過國際市場分散科技創新的投資風險。

《通知》同時明確，支持區內設立的股權投資項目公司和股權投資基金可以依托自由貿易賬戶向區內及境外募集資金，用於支持實體經濟的跨境股權投資。

業內人士分析指出，通過自由貿易賬戶跨境股權投資既是科技創新領域中的需求，也是實體經濟做大資本和擴大對外投資的需求。自由貿易賬戶跨境匯兌的便利性，可以及時滿足跨境股權投資中資金調度的需求。這項政策的落地將有利於推動上海自貿試驗區在跨境股權投資領域打開業務空間。

此外，“一帶一路” 和 “走出去” 企業帶動大量的資本輸出，但這些企業在當地尋求金融服務通常存在著一定的困難，尤其是 “一帶一路” 沿線國家中許多國家貨幣不可兌換或存在嚴苛的匯兌管制，使得許多企業在當地投資前、中、後的資金管理以及風險管理方面存在客觀的金融服務需求。

《通知》指出，境內金融機構可以通過自由貿易賬戶為境外中資企業和合資合作企業，辦理與投資及境外項目工程類相關的定金和預付款等跨境結算，在當地開展商務、貿易、投資活動所需的國際及跨境結算匯兌、擔保、融資、流動性及風險管理等業務；為 “一帶一路” 沿線國家和地區的伙伴企業提供分賬核算單元跨境金融服務，辦理當地、跨境以及國際商貿投資活動相關所需的結算匯兌和投資融資等業務；還可以為 “一帶一路” 和 “走出去” 企業及項目提供各類風險化解、風險參與以及風險分散服務。

值得注意的是，在前期的自貿區金融改革中，跨境人民幣資金池和外匯資金池均取得了良好的效果，並實現了與國際最新貿易投資規則（如公平競爭、不與業績掛鉤等）的對接。在此基礎上，《通知》明確跨國企業集團可以通過自由貿易賬戶搭建全功能型的跨境人民幣資金池。

●啟動境外個人跨境金融服務

為了支持科創中心建設中的人才引進工作，《通知》啟動了自由貿易賬戶的個人服務功能，將自由貿易賬戶服務範疇複製推廣到全市，並填補了境內金融機構對境外個人跨境金融服務的空白。

《通知》發布後，符合相關標準的外籍人才，在 “上海科技創新執業清單” 內機構就業的持有境外永久居留證的中國籍人才，境外個人，在華國際組織工作的國際僱員（包括外籍及中國籍）都可以在銀行開立境外個人自由貿易賬戶，即 FTF 賬戶。

據悉，通過 FTF 賬戶，銀行可為其提供以下金融服務：一是與其境內就業和生活相關的金融服務；二是與境外醫療保健、子女教育、贍家費用等相關的跨境金融服務；三是參與境內外股權激勵計劃相關的金融服務；四是開展投資、財富管理等區內及境外資本項下業務的相關金融服務；五是按有關規定進入境內相關市場投資。FTF 賬戶的收入為境內外合法收入，銀行在開辦 FTF 賬戶業務時，根據展業三原則對符合條件的個人進行實名認證後，就能開展相關的金融服務。

中國銀行相關人士接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示，新政發布當日，中國銀行已針對新政中符合准入條件的客戶群體開立首批 FTF 賬戶，並提供一系列金融服務。此外，中國銀行上海市分行還結合新政，對自貿區全功能型跨境雙向人民幣資金池、國際貿易再融資、“一帶一路” 和 “走出去” 企業跨境融資、跨境股權投資等業務進行嘗試，辦理了首批業務或確認了合作意向。