元大投信榮獲期貨鑽石獎四項大獎殊榮

由期貨交易所舉辦的「第二屆期貨鑽石獎」，元大投信一舉囊括四項大獎，包括期貨信託事業交易量鑽石獎、證券投資信託事業交易量鑽石獎、股票型證券投資信託基金鑽石獎 (元大多福基金)、期貨信託基金鑽石獎 (元大黃金期貨信託基金)。總計元大投信這兩屆期貨鑽石獎共獲得七座獎項肯定，傲視同業。

而元大投信於去年「第一屆期貨鑽石獎」獲得三項大獎殊榮，包括證券投資信託事業交易貢獻鑽石獎、期貨投資信託事業交易貢獻鑽石獎、股票型基金鑽石獎 (元大新興亞洲基金)。

元大投信總經理劉宗聖表示，元大投信不斷推出創新金融產品，截至今年 8 月底，元大投信發行逾 60 檔基金，包括主動式基金、指數化產品、期貨信託基金，投資範圍遍及全球，提供客戶全方位多元資產配置的投資工具及解決方案。在期貨信託方面，去年成立國內首檔黃金及原油 ETF，今年 9 月剛募集完成原油槓桿及反向 ETF、黃金反向 ETF，將於 10 月 7 日掛牌上市交易，促成期貨商、證券商、投信及客戶多贏的局面。

劉宗聖指出，期貨信託基金具有多資產連結、多空操作與絕對報酬等特性，在近期全球股債市場均處於歷史高檔的市場環境，有其特殊意義，首先，自金融海嘯以來，全球黑天鵝頻現，投資人避險意識高張，因此可多空雙向布局，且利於趨避風險、藉此創造絕對報酬的期貨信託基金產品，自然成為民眾心目中之顯學。其次，期貨信託基金可連結八大資產，股票、債券、能源、農產品、貴金屬、基本金屬、利率與匯率，均為期貨可布局的資產領域，在股市高檔震盪之際，期貨信託基金多資產連結的特性，恰巧可為投資人找到新種獲利來源，在近年金融收益枯竭的總體情境下，其角色格外顯得重要。

■元大黃金期貨信託基金 -- 以黃金期貨操作為主軸、追求黃金現貨價格走勢為目標

元大黃金期貨信託基金成立於 2010 年 11 月，為一檔主動式操作期貨契約為主的期貨信託基金，基金以黃金期貨操作為主軸、追求黃金現貨報酬為目標，基金進行與黃金相關的總投資價值，佔基金規模比例下限為 60%，而包含黃金相關投資部位及其他投資部位的淨部位市值佔基金規模上限為 120%，故本基金以黃金期貨為達成基金目標的主要工具，另輔以其他非黃金期貨進行操作。元大黃金期貨信託基金經理人潘昶安表示，黃金市場中短線基本面變化不大，基金黃金持倉比重無需進行過度調整，以維持穩健操作基調，而在其餘非黃金相關操作部位上，採用多空互抵不會創造太大隔夜淨曝險部位、但仍具有增益機會的操作策略，例如大小台價差套利操作，或是台指、電子、金融期指三者之間強弱勢操作等，以 a 策略收益來彌補基金管理成本。

■元大多福基金運用多重機制以控制投組下檔風險

元大多福基金為元大投信台股旗艦基金，成立時間已 22 年，主要操作方式為兼具低波動與高股東權益報酬率評價操作。元大多福基金經理人陳智偉表示，會計方法為投資評價的起點而非終點，藉由重組財報資訊來評價公司、產業、市場的真實價值。ROE% 評價法除了幫助基金收益成長外，也提供團隊價值評價參考，長線以跨市場應用為目標。

在實務操作上，對經理人來說，投資只有兩件事，一是” 評價”，一是當” 股價” 低於” 評價” 時就買進，因此最重要的事就是如何評估股票的價值。除了創造報酬外，也使用多重保險機制以控制投資組合下檔風險，這些保險機制包含期貨選擇權避險、安全邊際、大數法則、高股息降低投資成本、商譽價值控制個股風險。

【元大投信獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效，不保證本基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之相關費用，已揭露於基金公開說明書中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站及本公司網站 (http://www.yuantafunds.com) 中查詢。為避免因受益人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而損及基金長期持有之受益人權益，本基金不歡迎受益人進行短線交易。基金非存款或保險，故無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。

本期貨信託基金經目的事業主管機關核准，惟不表示本基金絕無風險。本期貨信託事業以往之績效不保證基金之最低投資收益；本期貨信託事業除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之相關費用，已揭露於基金公開說明書中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至期信基金公開資訊觀測站 (www.fundclear.com.tw) 及本公司網站 (http://www.yuantafunds.com ) 中查詢。為避免因受益人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而損及基金長期持有之受益人權益，本基金不歡迎受益人進行短線交易。基金非存款或保險，故無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。