多頭繼續離場,期指有調整要求

經過周三的大幅上揚，昨日早盤期現市場陷入震蕩狀態。但空頭氛圍略顯強大，尤其是臨近午盤，期現指數再次走出單邊跳水行情。或許正是被目前多頭氛圍所感染，指數下跌反而成了多頭進場的最佳時機。現貨指數跳水后再次被買盤拉起，不過1008合約平倉盤不斷涌出，最終1008合約小幅下跌0.08%，報收2876.8點。

期指昨震蕩回落

7月以來的期指市場，并未出現像樣的調整，即使有調整也只是盤中大幅震蕩。本周三整個市場再次涌現出強大的逼空行情，期現指數均收出巨陽線，市場做多氛圍又一次達到高點。但是，昨日期指市場，8月合約出現高開震蕩走低的態勢，盤中最大震幅近1%，市場的籌碼似乎有松動跡象。盡管昨日現貨市場依然紅盤報收，但是期指以綠盤報收。期貨較現貨小幅貼水。分析人士認為，期指市場與現貨市場有小幅度背離的跡象，而作為先行指標的期指或暗示短期市場還有震蕩要求。

主力多頭再次大幅平倉

本周二1008合約多頭主力平倉1008手，次日期指市場出現了強勁反彈，主力多頭平倉離場完全成了次日走勢的反向指標。昨日，1008合約主力前20名多頭再次出現了1837手平倉，而空頭平倉只有1057手。此外，市場風向標之一的國泰君安昨日多頭席位增加36手多單，空頭席位則減持273手空單，對后市態度不夠明確。那么，前20名主力多頭大幅離場是否又將成為市場反向指標呢？

分析人士認為，在周四強勁反彈后，從技術上講存在回調的需求。但是從近期情況看，市場調整僅限于當日的大幅震蕩，因此昨日多頭的大幅離場或許就是基于短線考慮罷了，并不能以此來判斷后期行情走勢。銀河期貨分析師陳楊龍認為，期指是以現貨指數為標的，但是在目前國內期現市場投資者結構分割，不同的投資者結構注定對兩個市場的預期不一致。現貨市場對政策存在朦朧利好預期，中報陸續披露，企業盈利能力總體向好，而市場中報行情也拉開序幕，現貨市場中期看好的趨勢不變。而期指投資者除了有現貨指數指引外，技術走勢分析同時占據較大比例，尤其是在期指上漲沒有出現像樣調整的背景下，期指多頭的底氣難免不足。