元大期貨恒期指暨滬深指數盤勢分析

◆當日評論

週二歐美股市不安情緒充斥，跌幅均不小，不過週三亞股開低後卻都收斂跌幅，兩韓衝突的利空影響轉淡，幫助前一日跌幅較重的恆生期指開高上攻，可惜市場信心仍顯不足，在逢高賣壓出籠之下，尾盤指數反倒是翻黑小跌。與現貨恆生指數收盤上漲127.72 點相比，期貨在現貨收盤後迅速下殺，顯得弱勢許多，也讓基差由負轉正，來到93 點，這點是較為負面的訊息。此外期貨未平倉量持續減少，本波修正以來減少超過3.6 萬手，多單平倉賣壓依舊拖累指數。觀察日線圖，週三衝高回落留有上影線，且目前呈現日線連二黑，另外觀察到下影線並不明顯，季均線是否能提供有效支撐尚是未知數。況且目前美股、陸股大多以震盪盤呈現，操作上仍建議以高空低補為主。

週三滬深300 指數開低走高，低接買盤轉趨積極，指數將週二跌幅全數收復，終場勁揚 2.25%。至於大盤成交金額雖然略有增加，不過仍低於10 日均量，買盤的動作還不算積極。以技術面切入，指數在季均線短暫跌破之後週三又迅速站回，近來該均線二度失而復得，足見此處頗有支撐力量，也化解了持續破底的危機，維持區間整理的態勢。另一方面，先前連三個交易日減少的期貨未平倉量，週三總算增加，來到23296 手，價漲未平倉量增顯示多方籌碼的進場意願升高。且週三中國大陸商品期貨普遍反彈，在美元指數創下十一月高點的狀況下還能有如此表現，透露出投機資金的退場動作趨緩。雖然目前還處於整理格局，但下檔支撐浮現，操作上可逢拉回低進高出。