兩韓昨開火 一旦戰事擴大 台灣面板 DRAM及石化業有望受惠

根據《經濟日報》報導，兩韓昨(23)日交火，若戰事延長，波及海空運的運輸，甚至阻礙南韓雙D及石化產品的生產出貨，可望出現轉單效應，與南韓業者有競爭關係的台灣面板、DRAM及石化等產業有機會受惠。

韓國是全球最主要的面板和DRAM供應國家，其中面板全球市占率逾50%，在DRAM產業市占率更高達70%以上，而全球第2大面板廠商樂金顯示器(LGD)的八代與七代廠座落在兩韓邊界的坡州，LGD可能首當其衝，後續效應也值得關注。

以面板、DRAM、LED及被動元件四項與台灣有關的產業來看，拓墣產業研究副所長楊勝帆認為，液晶電視面板的影響最受注意。

他表示，兩韓軍事衝突短期可能造成面板價格波動，面板需要船舶、飛機運送，若是衝突延續二周以上，影響勢必放大。下游業者目前面板庫存約在一個月，兩韓的軍事衝突若長達一個月，影響就天大地大了。

華映董事長林蔚山表示，兩韓引發戰火，由於南韓面板是台灣強勁的競爭對手，短期對我面板業者有可能有益。

DRAM部分，南科副總兼發言人白培霖昨日表示，近期現貨價格止穩，主要是目前需求相當疲弱。至於兩韓交火，他認為必須嚴重波及到整個南韓記憶體供應鏈，DRAM價格才有望止跌回升。

報導指出，石化產業對於這次兩韓衝突則是憂喜參半，憂的是可能將推升短期國際油價，導致成本上陽；喜的是南韓石化產業主要外銷為主，是台灣石化產品外銷最大的競爭對手，因此一旦衝突擴大波及當地石化工業，台灣業者也可能有轉單利益。

中油主管表示，南韓石化廠的苯乙烯單體(SM)、己內醯胺(CPL)、純對苯二甲酸(PTA)等石化中間原料，是台灣業者外銷的最大競爭對手。台灣區石化公會認為，一旦兩韓衝突擴大，國際買盤大部分將轉單來台灣，對台灣所有石化業者都非常有利。

一旦戰事擴大，可能也會刺激鋼鐵中下游業者提高庫存，鋼鐵需求將會提升，進而對明年第1季鋼價帶來支撐效果。鋼鐵業者認為兩韓若真的交戰，影響將是心理面大於實質面。