惠譽:巴塞爾新規將增加銀行交易賬戶資本支出

惠譽發布報告稱，在巴塞爾銀行新規實施后，銀行交易賬戶的資本支出將出現不同程度增加，其中多數將現2至3倍增幅，另可出現4倍增幅。

惠譽評級公司（Fitch Ratings）10月27日消息，惠譽評級27日發布報告稱，在巴塞爾銀行監管銀行委員會（Basel Committee on Banking Supervision）所提出的監管框架2011年末實施后，銀行交易賬戶的資本支出將出現一定程度的增加，并指出，多數狀況下銀行交易賬戶的資本支出增幅將是當前水平的兩至三倍，另有部分狀況下支出增幅將是當前水平的四倍。

對于多數銀行機構來說，交易賬戶的資本支出增加將致使銀行額外注資來將資本率保持在合適水平，而替代方案就是將交易賬戶款項縮減至既定資本水平來實現再平衡。而在兩個階段的過渡期間內，銀行一旦出現資本不足，那下調銀行評級將不可避免。

因影響最終結果的一系列因素存在，惠譽無法確定出某個具體銀行的精確受沖擊力度。但惠譽對全球銀行主要交易賬戶所受影響的初步評估顯示，抵御銀行交易賬戶風險所需的資本增加四倍，將導致多數銀行的一級資本充足率保持在9%或更高水平，這暗示銀行的過渡過程仍處于可控范圍內。

惠譽旗下金融機構部門常務董事Gordon Scott稱，銀行通過增資達到巴塞爾委員會提出的新資本率要求，將為未來市場波動設置重壓緩沖器。即將實施的巴塞爾銀行新規定將激勵大型交易銀行來修改戰略性的業務運營，并對業務活躍的客戶流加強管理。

強制部分場外交易的衍生品通過中央清算機構來清算的管理新規實施將可降低交易機構的資本需求與資本支出，銀行通過中央清算機構清算大部分旗下交易賬戶投資組合將可降低資本支出，但另一方面向中央清算機構繳納保證金也將增加銀行支出。惠譽預計，巨大的市場風險，尤其是與衍生品結算與運作方面的風險，將從銀行轉移集中至中央清算機構。

資本支出的最大影響來自于旨在限制信用產品違約風險的自增量風險支出的集合，加強的風險資本支出以及信用評估修正支出。

(李軍偉 編譯)

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