長江證券：維持南鋼股份謹慎推薦評級

長江證券認為，南鋼股份四季度主營平穩，整體上市分享煉鐵環節利潤，維持謹慎推薦評級。

長江證券3月22日研究報告中指出，南鋼股份(600282)今日公布2009年度報告，公司2009年度實現營業收入233.04億元,同比降低17.81%；實現營業利潤1.37億元,同比增長10.95%；凈利潤1.38億元,同比增長13.76%；實現EPS0.08元。公司2009年度全年產生鐵603.18萬噸、鋼550.13萬噸、材473.86萬噸，分別較上年增長17.33%、10.79%、11.47%。其中中板和中厚板卷產量為313.57萬噸，同比增長3.28%。

2010年對于公司來說最重要的事情莫過于整體上市。南鋼發展的全部資產注入之后，困擾公司多年的煉鐵環節關聯交易將得以消除。公司可以分享煉鐵環節利潤，進而大幅度提高公司整體盈利能力。長江證券暫不考慮資產注入后對公司的影響，預計2010、2011年EPS分別為0.18元和0.32元。維持“謹慎推薦”評級。

(王培賢 編輯)

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