維持金融體系穩定 歐巴馬的金改方案 英國考慮跟進

美國總統歐巴馬周四 (21日) 對華爾街頭下金融改革的震撼彈，美國官員下周則將飛往英國倫敦與各國部長討論要如何徹底改革金融體系，而倫敦金融業也可能會被迫實施歐巴馬所提出的金改方案。

英國《衛報》報導，歐巴馬為回應政治上一系列的失意，因此將砲火轉向「極度欠缺責任感的金融界」，而新法規若實行，華爾街大銀行們的規模將會被嚴格限制，且其他可以賺進大筆鈔票的金融操作業務也將被迫停止。

《衛報》的評論並非空穴來風，事實上就在數日前歐巴馬所屬的民主黨才剛將麻州的議員席次輸給共和黨，這被視為歐巴馬上任以來的一大挫敗，他周四馬上就宣布，他打算禁止銀行進行利潤豐厚，但風險也高的投機性操作，此案一宣布撼動全球股市。

各國大銀行在金融海嘯後紛紛接受來自各國政府的紓困金，而短短一年後，部份銀行能力驚人已經轉虧為盈，還可大發紅利，因此英國財長 Lord Myners 周一會見美國官員時還將討論如何向各銀行徵稅。

美國民眾對於經濟不滿的情緒日益升高，白宮為回應問題決定將矛頭轉向那些讓經濟陷入困境的銀行業，認為他們應該為此負責。而根據歐巴馬所提出的法案，以後銀行將不得操作避險基金、私募基金，也將禁止所謂的「自營交易」，也就是銀行不可用自身資金在金融市場投機。

宣布此提案時，歐巴馬言詞激烈地宣示：「美國納稅人再也不會成為那些大到不能倒銀行的人質！」歐巴馬並指責，這些銀行近來不斷組成「遊說部隊」力圖攔阻這項金改方案，他表示：「如果這些人想打架，我已經準備好了！」

而英國財政部發言人則表示，他們會審慎考慮有關提議。現在各國都正採取措施增加金融系統的穩定性並降低風險，英國財政部也表示，Myners 和 G7 官員的會議已經著手安排中，而雖然英國不確定會立刻跟進，不過會密切關注美國方面的動向。

歐巴馬任期一年將滿，他的民調不斷下滑，且其最主要的政見—美國醫療改革現也可能受阻，因為麻州的競選失利，讓他在參議院失去重要的一席，讓共和黨獲得 60-40 的絕對多數席次足以否決這項方案。

另外，白宮也因為美國經濟持續疲弱不振而飽受人民抨擊，失業率居高不下、房價不斷滑落、消費緊縮等等問題都讓人民難以承受。而相對於一般民眾的困境，華爾街大銀行們卻一再刷新獲利紀錄，並且大發紅利，當然令人不滿。高盛 (GS-US；Goldman Sachs) 周五已經宣布其獲利達到 1300 億美元，且每個員工平均可分得 49.8 萬美元！

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在經濟顧問的隨伺之下，歐巴馬宣布提案時表示，銀行獲利在暴增、紅利飆升的情況下，仍不願借貸給陷入困境的中小企業，這種情況更加加強了他金融改革的決心。

金融改革的另一重點就在控制銀行規模，歐巴馬說：「美國民眾決不會陷入整個金融體系只有少數幾家大型金融機構可選的狀況，這樣的狀況對消費者、對經濟都不是好事。」

美國現行的金融監管法規限制任何金融機構不得持有超過其他大型銀行存款總額 (high street bank deposits) 10% 以上的存款，而這部份是由美國政府擔保的。不過，內閣官員指出此上限規定以後將放寬到所有的銀行資產上，但現階段還沒有決定何謂「規模過大」的細節規定。

此提案被視為 1933 年 Glass-Steagall 法以來最嚴格的限制。Glass-Steagall 法在經濟大蕭條後制定，嚴格分別商業銀行和投資銀行，並已於 1999 年廢止。

共和黨的批評者則指責歐巴馬只是拿華爾街當作代罪羔羊以贏回選票。美國紐澤西的國會議員 Scott Garrett 就直言：「歐巴馬內閣將焦點轉向金融改革明顯的是要訴諸民粹主義。」

華爾街方面則簡單的攻擊想要限制金融機構規模大小是「太小看這件事了。」

高盛的財務長 David Viniar 就表示，規模大小是一體兩面，既可幫助風險管理，也可妨害風險管理，只用規模大小來監管金融體系是非常危險的事。

代表美國銀行業的美國金融服務業論壇 (Financial Services Roundtable－FSR) 更是砲火猛烈，說歐巴馬提出的這個方案只會讓借貸受限、風險增加、降低金融穩定性、並且限制了金融業創造就業機會的能力。

這項提案還需要美國國會的支持通過，不過也很有可能在英國金融界掀起一陣波瀾。英國政府官員就有些人是支持要管制銀行業規模，禁止任何投機性投資舉動，而英國財政大臣 Alistair Darling 先前也才表示，考慮對銀行業課徵 50% 的紅利稅。

至於後續其他國家是否會跟進，則有待觀察。