花旗：可成Q1季報雖失望 但Q2蘋果、戴爾訂單增添動能

可成〈2474-TW〉公布2010年第1季財報，稅後淨利5.67億元，較上季下降40%，比去年同期下降15%，每股稅後盈餘為0.85元，雖然財報令人失望，但花旗環球證劵預估，第2季在蘋果(AAPL-US)、戴爾(DELL-US)及宏達電(2498-TW)訂單的加持下，將可較上 季成長32%，比去年同期成長9%以上。

若依照可成今年預估全年每股稅後盈餘目標6.2元來看，可成第1季每股稅後盈餘0.85元，第2季每股稅後盈餘1.13元， 下半每股稅後盈餘至少要賺進4.2元，，也就是下半年較上半年獲利成長113%，今年獲利目標才可能達陣。

花旗指出，可成受到蘋果和戴爾訂單的挹注， 預估第2季營收會達到47億，較上季上升32%，比去年同期增加9%以上；其中來自蘋果Macbook的機殼訂單，預計成長幅超過30%；大客戶戴爾的企業型機種訂單也明 顯成長，加上宏達電使用鋁合金的傳奇機，在積極出貨下，都將大幅挹注獲利，同為機殼大廠的鴻準(2354-TW)也將同步受惠。

由於可成第1季財報如預期，花旗將可成2010年及2011年獲利的預估調降0.1%，預料第2季大客戶的訂單，將成為穩健的動能，有機會帶動股價短期上漲。