滬深300指數震蕩整理權證市場上漲居多

滬深300指數1月21日微幅高開，盤中震蕩整理，權重股多數上漲，153只上漲，136只下跌。滬深300指數交易區間3,364.72～3,425.18點，收盤報3,408.57點，較1月20日上漲14.14點或0.42%。權證市場上漲居多。

滬深300指數1月21日微幅高開，盤中震蕩整理，權重股多數上漲，153只上漲，136只下跌。行業板塊方面，金融、房地產、供水供氣、紡織漲幅居前，分別上漲2.15%、1.85%、1.82%、1.80%。概念板塊方面，迪斯尼、世博概念、上海本地漲幅居前，分別上漲3.00%、2.62%、2.14%。權證市場上漲居多。滬深兩市交易的7只權證中，4只上漲，3只下跌。上漲權證中，受正股上漲影響，即將到期的贛粵CWB1(580017)漲幅居前，漲5.18%，其余漲幅在0.27%～0.45%。下跌權證中，受正股下跌影響，即將到期的石化CWB1(580019)跌幅居前，跌4.89%，其余跌幅不大。

滬深300指數今日微幅高開后盤中維持震蕩走勢，權重股多數上漲，行業板塊多數上漲，金融股領漲支撐大盤，煤炭、有色、公路橋梁、鋼鐵、石油股下跌，成交量較昨日萎縮。加息預期提振銀行、保險股，加息利好銀行利差和保險公司的債券收益率，銀行、保險股走高，而流動性收緊預期打擊商品價格進而短線拖累資源股，短期內大盤或維持整理格局。權證市場上漲居多，多數漲跌幅不大。大盤震蕩整理給權證市場帶來交易性機會，即將到期的價外權證贛粵CWB1(580017)受正股上漲影響領漲，而即將到期的價外權證石化CWB1(580019)受正股下跌影響跌幅較大，體現權證的高杠桿特征。

中興ZXC1(031006)行權期為2010年2月1日至2010年2月12日，行權價為42.394元，行權比例1:0.922，存續終止日為2010年2月21日，最后交易日為2010年2月5日（星期五），2010年2月8日（星期一）至2010年2月12日（星期五）為不可交易的行權期。

贛粵CWB1(580017)第二次行權期為2010年2月27日前的10個交易日，即2010年2月8日到2010年2月12日（2010年春節前的一周），以及2010年2月22日至2月26日（2010年春節后一周）共10個交易日。行權價為10.04元，行權比例1:2，行權期間贛粵CWB1將停止交易，最后一個交易日為2010年2月5日（星期五），存續終止日為2010年2月27日。

石化CWB1(580019)行權期為2010年2月25日至2010年3月3日期間的5個交易日，行權價為19.15元，行權比例為1:0.5，在行權期石化CWB1將停止交易，最后交易日為2010年2月24日（星期三），存續終止日為2010年3月3日。

世華財訊2010年1月21日滬深權證

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
代碼 名稱 漲幅% 現價 行權價 行權比例 剩余期限 內在價值 理論價值 溢價率 杠桿倍數
031006 中興ZXC1 0.39 7.650 42.394 0.9220 31 3.002 3.571 11.04 5.50
580017 贛粵CWB1 5.18 4.957 10.040 2.0000 38 0 0.716 31.50 3.84
580019 石化CWB1 -4.89 0.856 19.150 0.5000 41 0 0.000 69.20 7.20
580022 國電CWB1 0.27 2.569 7.470 1.0000 120 0 0.430 40.80 2.78
580024 寶鋼CWB1 -1.16 1.359 12.160 0.5000 163 0 0.077 82.78 2.99
580026 江銅CWB1 -0.67 4.897 15.400 0.2500 261 5.483 4.878 -6.27 1.91
580027 長虹CWB1 0.45 3.091 5.230 1.0000 574 1.760 1.920 19.04 2.26
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

注：1.無風險利率采用一年期存款利率2.25％
2.歷史波動率計算采用最近半年正股價格數據

世華財訊2010年1月21日滬深權證敏感度指標分析

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
代碼 名稱 DELTA GAMA VEGA THETA RHO
031006 中興ZXC1 0.776 0.061 3.979 -9.358 2.669
580017 贛粵CWB1 0.398 0.267 1.185 -2.753 0.355
580019 石化CWB1 0.001 0.001 0.008 -0.014 0.001
580022 國電CWB1 0.465 0.271 1.625 -0.951 0.938
580024 寶鋼CWB1 0.141 0.087 1.215 -0.667 0.439
580026 江銅CWB1 0.979 0.003 1.606 -0.993 10.142
580027 長虹CWB1 0.806 0.071 2.408 -0.410 4.931
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

注：1.無風險利率采用一年期存款利率2.25％
2.歷史波動率計算采用最近半年正股價格數據

(王培賢 撰稿)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235