【大行言論】中銀國際維持浦東建設(600284-CN)目標價14.50元及持有評級

中銀國際今日發布投資報告，維持浦東建設14.50元的目標價以及持有評級。基於公司2009年收入17.6億，歸屬母公司股東淨利潤1.59億，同比增幅為43%，與公司業績快報一致。公司業績的快速增長得益於世博會配套工程進入沖刺，且隨著瀝青攤鋪量增加以及實施集中采購後節約了成本，第四季度公司毛利率繼續改善。

展望2010年，公司機場北通道進入回購期並帶來公司投資收益大幅攀升的預期沒有改變。2010年世博會可能限制瀝青攤鋪類項目並導致毛利率下降。公司目前資金壓力較大，BT項目新增額度僅為10億，制約了公司後續的擴張空間。預計2011、2012公司業績難以保持快速增長。該股今日收跌0.66%，報收13.58元。

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FINT[PFSTBMX,175,176,182,192,208]

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