五大板塊2天吸金26億元,"紅七月"苗頭顯現

近兩日A股呈現普漲的局面，昨日多方勢如破竹，上證指數輕輕拿下2500點關口，以2528.73點報收。兩天上漲了104.46點，累計漲幅達到4.31%。深證成指漲幅高達5.43%，滬深兩市累計成交額為3515.34億元，資金凈流入達301.03億元。煤炭石油、有色金屬、房地產等周期性行業資金流入十分明顯，銀行權重股受到主力大單追捧，13億進場資金建倉化工化纖股。這五大板塊合計吸入大單資金為26.26億元，從而使得大盤走出先抑后揚的絕地反攻行情。

煤炭石油2個交易日吸入5億元大單資金

近兩天資金凈流入超5000萬元煤炭石油股

資金流入情況：煤炭石油板塊共有46只個股，2個交易日漲幅為7.56%，累計成交金額為109.18億元，累計資金凈流入為4.70億元，大單資金凈流入為4.85億元，占成交額的4.44%。其中，2個交易日資金凈流入超5000萬元的個股有13只，平煤股份、大同煤業、西山煤電和冀中能源等4只個股的期間資金凈流入超1億元，平煤股份和西山煤電的2個交易日大單資金凈流入也超1億元，大單資金凈流入分別為1.11億元、1.02億元。

行業投資策略：浙商證券表示，上周國內煤炭價格總體上繼續下跌勢頭，其中煉焦煤、焦炭價格再次大幅下跌，分別平均下跌30-50元/噸和50-80元/噸，并且仍沒有出現止跌跡象；動力煤價格總體上穩定，只有局部地區（山西大同、朔州）出現5-10元/噸的小幅下跌，后市仍將保持相對穩定；無煙煤價格與上周持平。雖然目前尚沒有放松貨幣政策的跡象，但政府在借西部開發新政推出6800億元的投資計劃后，上周末又增加了700億元保障房建設中央投資，從而將帶動固定資產投資恢復性增長。在此背景下，下半年再次出臺調宏觀緊縮措施的可能性已微乎其微，固定資產投資的增長最終必將拉動煤炭需求增加。當前煤炭估值仍然較低，且盈利穩定，在未來預期好轉的情況下，本輪估值修復行情將得以延續，上調行業評級至“買入”。

個股表現：近兩天煤炭石油板塊資金凈流入超5000萬元的個股中，恒源煤電、大同煤業、冀中能源、潞安環能、平煤股份、靖遠煤電和國陽新能等個股的漲幅超10%，它們的漲幅分別為17.83%、15.23%、13.42%、12.14%、11.45%、11.42%和10.25%。

明星個股

平煤股份：2個交易日資金凈流入為4.35億元，吸入大單資金為1.11億元，占成交額的7.12%，期間漲幅為11.45%，最新收盤為16.84元。中期業績快報顯示，2010年1-6月每股收益0.6987元，每股凈資產5.1434元，凈資產收益率為14.8277%。實現營業收入1186758萬元，同比增長43.32%，凈利潤126899萬元，同比增長44.52%。興業證券認為，下半年冀望產量增長，預計下半年業績仍然維持較高水平，故維持平煤2010-2012年EPS分別為1.42元、1.65元和1.90元預測，PE估值分別為9.1倍、7.9倍和6.8倍，PB為2.4倍。基于平煤股份值處于煤炭行業偏低水平，維持“強烈推薦”評級。

有色金屬2個交易日吸入6億元大單資金

資金流入情況：有色金屬板塊共有53只個股，2個交易日漲幅為7.16%，累計成交金額為123.26億元，累計資金凈流入為11.77億元，大單資金凈流入為5.92億元，占成交額的5.92%。其中，2個交易日資金凈流入超5000萬元的個股有10只，紫金礦業、博云新材和包鋼稀土等3只個股的期間資金凈流入超1億元，紫金礦業和包鋼稀土的2個交易日大單資金凈流入也超1億元，大單資金凈流入分別為2.72億元、1.05億元。

行業投資策略：山西證券認為，目前銅精礦現貨加工費已跌至零，進口的鉛鋅精礦加工費亦大幅回落。預計由于企業虧損與原料緊張而導致停產減產，基本金屬價格將可得到一定支撐。新材料是發展戰略性新興產業的基石，日漸受到世界各國的重視，新材料作同信息技術、生物技術一起成為二十一世紀最重要和最具發展潛力的領域。此外，我國的國情是大宗礦產數量相對不足，但廣泛應用于新材料領域的稀散、稀土金屬礦產資源豐富，是全球主要的生產國和出口國。維持行業“中性”評級。鑒于全球資源獲取成本上升和能源價格提高的趨勢，以及冶煉產能的普遍過剩的現狀，冶煉企業的盈利能力將受到損害，應當回避。具備較高的資源壁壘或技術壁壘，尤其是涉及新材料領域深加工，具有自主創新及開發應用和核心競爭力產品的企業，具有很好的投資價值。

個股表現：近兩天有色金屬板塊資金凈流入超5000萬元的個股中，博云新材、錫業股份、焦作萬方等個股的漲幅超10%，它們的漲幅分別為21.03%、11.20%、10.73%。

明星個股

包鋼稀土：2個交易日資金凈流入為2.36億元，吸入大單資金為1.05億元，占成交額的11.40%，期間漲幅為11.31%，最新收盤為38.42元。預計公司2010年上半年實現凈利潤與去年同期相比將大幅增長。扭虧原因是2009年同期受金融危機的影響，行業處于低谷,稀土產品價格持續上漲、銷量增加。國元證券認為，預計公司2010年、2011年每股收益分別為0.59元和0.95元，目前股價對應的動態PE分別為59倍和37倍。我們認為公司作為稀土行業的絕對龍頭企業，將充分享受行業整合和產業鏈延伸帶來的估值溢價，給予中長期“推薦”評級。

近兩天資金凈流入超5000萬元有色金屬股

房地產2個交易日吸入4億元大單資金

近兩天資金凈流入超5000萬元的部分房地產股

資金流入情況：房地產板塊共有152只個股，2個交易日漲幅為4.46%，累計成交金額為172.08億元，累計資金凈流入為11.54億元，大單資金凈流入為4.43億元，占成交額的2.57%。其中，2個交易日資金凈流入超5000萬元的個股有13只，深振業Ａ、萬科Ａ、云南城投和長春經開等4只個股的期間資金凈流入超1億元，僅萬科A一只個股的2個交易日大單資金凈流入超1億元，大單資金凈流入為1億元。

行業投資策略：華泰聯合表示，在房價沒有實質性回落前，政策將難有實質性放松，因此地產股也將難以反轉；三季度開始重點城市開盤量明顯上升，新盤入市加上合理定價帶動均價回落和成交回升應是大概率事件，房價下降刺激銷售的信息以及政策終將退出的預期將會推動地產股反彈。反彈的行情會有反復，這是因為樓市的拐點預期尚難以形成，市場將會在樂觀和恐懼的兩種情緒的交織下博弈，多次反彈行情出現的概率較大。4、三季度的地產股仍將是個震蕩筑底，但在多次反彈的行情下，底部可能逐步盤升。投資策略：精選個股，逢低吸納，可在10-15倍PE之間進行波段操作。

個股表現：近兩天房地產板塊資金凈流入超5000萬元的個股中，上海新梅、長春經開、深振業Ａ等個股的漲幅超10%，它們的漲幅分別為20.96%、15.78%、14.29%。

明星個股

萬科A：2個交易日資金凈流入為1.27億元，吸入大單資金為1億元，占成交額的6.36%，期間漲幅為2.49%，最新收盤為7.81元。2010年1-6月，公司累計實現銷售面積320.2萬平方米，銷售金額367.7億元。此外，2010年5月份銷售簡報披露以來公司新增加項目4個。中投證券表示，上半年，公司新增項目36個，權益建面1004萬平米，樓面地價2047元/平米，公司借助行業調整積極獲取更多廉價的土地資源，土地成本較2009年2922元/平米的樓面便宜30%，低廉的成本將使公司繼續在行業內保持領先優勢。維持對公司10-12年EPS0.66、0.79和0.99元的預期，維持“推薦”評級。

化工化纖

2個交易日吸入6.6億元大單資金

資金流入情況：化工化纖板塊有173只個股，2個交易日累計漲幅為6.34%，累計成交金額為217.29億元，累計資金凈流入為13.42億元，大單資金凈流入為6.60億元，占成交額的3.04%。其中，2個交易日資金凈流入超5000萬元的個股有11只，六國化工、遠興能源、魯陽股份和澄星股份等4只個股的累計資金凈流入超1億元，此外，湖北宜化、新安股份和遠興能源的2個交易日大單資金凈流入超過4000萬元，大單資金凈流入分別為5580.03萬元、4604.48萬元和4018.84萬元。

行業投資策略：宏源證券認為，原油市場應該會保持在70-80美元/桶區間內，這種震蕩之勢將會成為近期原油市場上的主旋律。無機化工產品檢修潮來臨，價格走高否仍需觀察。有機產品中，價格穩中有跌。TDI、MDI等鮮有行情。農化方面，今年上半年由于天氣原因，全國上下都在拋貨，價格明顯倒掛，但秋季用肥也未必使價格走高。塑料、橡膠方面，PVC仍然在尋底，天然橡膠在高位，但汽車消費逐月下降的趨勢繼續帶來憂慮，減弱了期貨反彈動能。化纖基本處于景氣高點，棉花價格在18400保持，氨綸價格也在高位運行，但下半年出口減速是大概率事件，給予行業“中性”評級。

個股表現：近兩天化工化纖板塊資金凈流入超5000萬元的個股中，六國化工、遠興能源、澄星股份、魯陽股份、新安股份和興發集團等個股的一周漲幅都超過10%，它們的漲幅分別為16.54%、15.52%、14.55%、13.59%、13.34%和10.76%。

近兩天資金凈流入超6000萬元化工化纖股

金融服務業

2個交易日吸入4.5億元大單資金

資金流入情況：金融服務板塊有18只個股，2個交易日累計漲幅為2.82%，累計成交金額為186.09億元，累計資金凈流出為2.63億元，而大單資金凈流入為4.46億元，占成交額的2.40%。其中，2個交易日資金凈流入超5000萬元的個股有14只，農業銀行、招商銀行、興業銀行、浦發銀行和中信證券等5只個股的累計資金凈流入超1億元，此外，農業銀行、招商銀行、興業銀行、浦發銀行的2個交易日大單資金凈流入超過1億元，大單資金凈流入分別為2.01億元、1.48億元、1.37億元和1.44億元。

行業投資策略：國泰君安認為，未來居民中長期貸款和企業貸款需求仍較為旺盛，居民中長期貸款增量依然可觀，企業中長期貸款新增3332億元，增量環比增加約250億，同時短期貸款大幅增長1528億元。進入下半年，經濟增速前高后低和通脹壓力仍存，將使貨幣政策繼續維持適度寬松的狀態，而前期對房地產市場和地方政府融資平臺貸款調控的效果開始逐步顯現，有望帶來對政策預期的改善和對銀行資產質量擔心的減緩，有利于銀行股的表現，給予行業增持評級。個股選擇上，注重成長性和金融創新兩條選股思路。成長性方向重點推薦深發展、南京、興業3家銀行，金融創新方向重點推薦浦發、招行、民生、交行、工行等5家滬深300權重股。

個股表現：近兩天金融服務板塊資金凈流入超5000萬元的個股中，愛建股份、華泰證券、廣發證券、吉林敖東、長江證券、興業銀行、海通證券和中信證券等個股的一周漲幅都超過5%，它們的漲幅分別為11.78%、10.44%、9.03%、8.67%、7.58%、6.00%、5.99%和5.33%。