巴黎證：和碩積極搶單大有斬獲 短期利空正是長線好買點

華碩(2357-TW)上周法說會釋利空，連帶拖累和碩(4938-TW)股價，加上近日牽涉蘋果(AAPL-US)採購經理收回扣弊案，和碩昨(16)日跌停作收，今日則在盤中由黑翻紅，收盤38.8元。但巴黎證券指出，雖然目前市場對和碩態度保守，但預期和碩2011年營收將增，目前這波利空反應的股價下跌，反而是長線投資的好買點，建議投資人「買進」和碩。

巴黎證表示，華碩下修展望與蘋果回扣案，對和碩都只有短期衝擊，受惠於搶進新訂單，和碩長期表現仍看好。目前市場消息傳出，和碩積極削價搶單，現有2011年出貨訂單包括，惠普(HP)與愛普生(Epson)的桌上型電腦、Sony PS3組裝代工、蘋果CDMA iPhone、聯想(Lenovo)、華碩NB訂單等。

巴黎證進一步指出，和碩最近更搶進宏碁(2353-TW)大訂單，使2011年全年NB出貨上看2500-2600萬台，比今年高出1200-1300萬台。而最新通路商訊息也顯示，和碩將在2011年第1季開始CDMA iPhone出貨，也有機會成為蘋果第2代iPad或MacBook的新代工廠商。

巴黎證表示，目前市場對於和碩持保守態度，但預期和碩在2011年營運狀況將改善，因此在目前股價已經適度反應利空題材之下，這波股價的下修反而為長線投資提供了一個好買點，預期和碩今年每股盈餘將達3-3.3元，而2011獲利將有年增30%-50%的強勁成長，每股盈餘將達到4-4.5元，預期和碩股價將在34-35元有強勁動能支撐，建議「買進」。