亞洲匯市17日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低

亞洲匯市17日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低；基準1個月期美元兌日圓平價期權隱含波動率降至10.50%/11.20%。目前市場關注美國8月CPI數據。

綜合媒體9月17日報道，亞洲匯市17日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率擴大跌勢，一些投資者退出對沖匯率上升風險的期權，同時由于美元兌日圓現匯前市維持在85.50-86.00日圓區間內，對沖下行風險的需求也降低。

某日本大型銀行一名期權交易商表示，投資者出售美元看漲兌日圓看跌合約，因預計在日本出口商拋售美元的情況下，美元兌日圓的漲勢將受到限制。海外外匯交易員們表示，日本出口商季度末前將在86.00-86.50日圓之間大舉出售美元。

該交易商表示，一名市場人士在11.5%的隱含波動率水平出售了約1.5億美元執行價為86.50日圓的2周期美元看漲兌日圓看跌期權合約。此交易表明該人士認為美元兩周后將低于86.50日圓。

期權交易商們還表示，由于日本市場將進入為期3天的長周末，一些投資者出售期權合約以免價值減損。20日為日本公共假日。

基準1個月期美元兌日圓平價期權隱含波動率降至10.50%/11.20%，低于紐約匯市16日的10.80%/11.50%。交易商們表示，基準期權合約的隱含波動率短期內可能跌至10.00%。

市場人士關注定于北京時間20:30公布的美國8月份消費者價格指數(CPI)，希望以此評估美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱Fed)在9月21日的會議上進一步放松政策的可能性。

接受調查的經濟學家的預期中值為，8月份CPI上升0.3%，升幅與7月份一致。如果數據顯示通貨膨脹顯著減弱，則可能加劇有關Fed不久將采取更多寬松舉措的預期，從而推動美元兌其他貨幣走軟。

以下是北京時間12:00的1個月期外匯期權隱含波動率：
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東京匯市 紐約匯市 東京匯市
17日 16日 16日
美元/日圓 10.50%/11.20% 10.80%/11.50% 11.10%/11.70%
歐元/美元 10.20%/11.20% 10.30%/11.30% 10.30%/11.30%
歐元/日圓 12.20%/14.20% 12.40%/14.40% 12.95%/14.95%

3個月期外匯期權隱含波動率
東京匯市 東京匯市
17日 16日
美元/日圓 11.00%/11.60% 11.40%/12.00%
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上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為0.45%/0.95%，東京匯市16日為0.50%/1.00%。

(師衛娟 編輯)

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