惠譽：房貸利率低 樓價跌20% 港銀承受得住

近日香港樓市有放緩跡象，情況會否因而影響港銀按揭貸款的質素，評級機構惠譽 (FitchRatings) 表示，香港銀行已經擺脫環球金融危機及經濟放緩帶來的影響，香港銀行在經濟放緩時資產質素仍然受控，對盈利影響有限。雖然經濟下滑，銀行資產質素轉壞，惟仍處於可管理水平，即使樓價下調 1-2 成，對銀行體系的影響有限，而低抵押貸款利率有助降低部分風險。

香港《文匯報》報導，事實上，日前金管局在提交予立法會的文件中指出，香港零售銀行按季的年率計淨息差由 2009 年第 4 季的 1.37% ，進一步收窄至 2010 年第 1 季的 1.34% ，原因是息率繼續處於前所未見的低位及銀行避免承擔重大的信貸風險，再加上銀行之間貸款業務 (尤其住宅按揭) 的息率競爭加劇，亦使息差受壓。不過在信貸需求增長帶動下，零售銀行貸款總額期間上升 5.8% ，各主要行業均錄得貸款增長，當中以物業貸款為主要增長動力。

金管局文件又指出，香港金融機構的資產質素仍維持穩健。截止 3 月底，住宅抵押貸款拖欠比率及負資產住宅抵押貸款宗數均處於有紀錄以來最低水平。零售銀行香港業務在今年首季的整體除稅前經營溢利較 2009 年同期上升 13.6% 。至於本地註冊認可機構的綜合資本充足比率，截止 2009 年 12 月底為 16.9% ，高於 2009 年 9 月底的 16.7% 及 2008 年 12 月底的 14.7% ，亦遠高於 8% 的國際標準，反映銀行繼續力求維持充裕的資本。

隨著中國及香港經濟復甦，惠譽認為，香港經濟於去年中開始復甦，今年持續增長，低息環境及內地貿易反彈強勁帶動經濟增長有助香港經濟向好，可支持銀行盈利及資產質素，並增加貸款及其他金融服務需求。

惠譽續稱，由於港銀財務狀況仍穩健，正作好部署以信貸需求上升、企業及零售客戶財務需要所帶來的發展機遇，以及本地銀行可把握春香港及內地經濟復甦所帶來的商機。

然而，港銀盈利受息差下調壓力所影響，惠譽相信，銀行體系資金過剩，但貸款有溫和增長，盈利再度轉好，都有助銀行業發展。惟寬鬆的貨幣環境維持太久會導致信貸過度增長及助長投機活動，港銀內地業務比重上升會增加中期的資產質素風險。