大和：鴻海威脅提前 明年NB出貨翻倍 下調NB三雄評等

大和總研今天發佈研究報告指出，全球電子代工龍頭鴻海(2317-TW)比預期更早對筆記型電腦(NB)一線代工廠廣達、仁寶和緯創形成威脅！由於戴爾和惠普將把主流和商業NB產品交由鴻海生產，預計鴻海明年出貨將增加一倍達2000萬台以上，將擠壓其他原廠設計代工廠(ODM)的成長率。

大和總研因此下調廣達(2382-TW)的投資評等為「落後大盤表現(underperform)」、仁寶(2324-TW)和緯創(3231-TW)則分別降為「持有(hold)」，三家公司目標股價依次分別為48、46和62元。

大和總研表示，戴爾將從2011年讓鴻海生產其主流產品Latitude系列電腦，但鴻海已經開始收到高階的Precision系列產品訂單。Precision系列每年出貨量只有30-40萬台，大和總研預期鴻海會從戴爾接收更多工廠，因此為戴爾代工的比電出貨量將從今年預計的100-200萬台增加到300-400萬台。

此外，鴻海明年將取代仁寶，與英業達共同生產惠普的主流與商業筆電訂單。這是鴻海首度從一線代工廠手上成功搶到主流產品訂單，之前只為惠普代工較低階的產品。大和總研估計鴻海明年對惠普的出貨將從去年的400-500萬台增加約一倍至900-1000萬台。