《大行報告》美銀美林維持龍源電力(00916.HK)「買入」評級 目標價下調至11.3元

美銀美林將龍源電力(00916.HK)2015至2016年每股盈利預期下調6.5%至8.3%，以反映調整使用時數及匯兌損失之預期，目標價下調至11.3元，維持「買入」評級。

該行指出，龍源今年首九個月之純利按年升45%至22.18億元人民幣，其中風電貢獻之純利按年升42%，火電貢獻之純利按年升20%，營運利潤率按年升2個百分點至37.9%，主要受惠於使用時數改善，而期內錄得3億元人民幣匯兌損失，比預期為高。

據該行稱，公司之限電率高於預期，由上半年之11.9%上升至首三季錄得13.7%，但風電使用時數仍按年增加1.7%。公司將2015年限電率指引上調至14%至15%，使用時數指引下調至1,980小時，僅維持去年水平，該行相應將今年之使用時數預期下調至1,959小時，又將明年使用時數預期下調3%。(bi/t)~

阿思達克財經新聞

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