金百靈投資：裝備制造業投資機會在下游

裝備制造業板塊品出黑馬股和強勢股，金百靈投資認為，裝備制造業主要機會在于下游需求旺盛的企業。

據證券日報12月14日報道，昨日A股市場出現了如釋重負后大幅走高的態勢。裝備制造業板塊更是頻頻出現黑馬股，強勢股，比如說昨日的太原重工、海油工程等品種，那么，如何看待裝備制造業如此的強硬走勢呢？

主流資金緊盯政策

對于當前A股市場的裝備制造業如此火爆的走勢，業內人士認為，這主要是與主流資金跟著政策走的操作思路有著較大的關聯。

因為，目前國家“十二五”規劃對裝備制造業上升到一個前所未有的戰略高度，從而意味著未來國家將對裝備制造業進一步予以政策上的扶持，所以，裝備制造業有望我國經濟運行過程中的一個產業熱點。

而產業熱點歷來是A股市場的板塊熱點，故此類個股在近期的活躍，主要是因為主流資金開始深度挖掘十二五規劃的產業熱點所引發的。

但是，筆者認為，這固然有著較大的關聯。但更主要的原因在于我國當前的裝備制造業厚積薄發，已到了加速釋放成長潛能的周期。

一方面是因為我國重工業化進入到提速的階段，高鐵的建設、風電等新能源業務的后發優勢等產業正在加速我國重工化的發展趨勢，從而對裝備制造業的發展形成了強大的引擎。

另一方面則是因為經過多年的以市場換技術的積累之后，高端裝備制造業已經形成了較強的技術積累。而且目前我國高鐵等方面的建設，也為技術積累提供了釋放的窗口，從而使得裝備制造業出現了厚積薄發的態勢，進而推動著裝備制造業成為A股市場的一個黑馬群落、高成長股集中的群落。

下游需求緣何旺盛

更為重要的是，目前下游需求的旺盛也將推動著裝備制造業類上市公司的業績加速成長。

這主要體現在兩點，一是機械化的趨勢。隨著勞動力成本的提升，無論是紡織機械設備還是煤炭等礦產開采設備，都將面臨著一個前所未有的需求旺盛周期。所以，近期媒體屢屢報道了關于紡織機械等提供生產線自動化能力的設備需求旺盛，這些均為我國裝備制造業的發展提供了極佳的成長契機。

二是我國大規模的政府或央企的投資。在十二五規劃中，我國將加大高鐵、海洋石油、風力發電、水力發電、水利工程、環境保護、特高壓等方面的投資力度，這就意味著隨著政府以及大型央企投資力度的加大，這些行業也將面臨著旺盛的需求，尤其是海洋石油、高鐵等產業，對高端裝備制造業的拉動效應更為明顯。

而且，這還會形成連鎖的反應，比如說高鐵對高速車軸、高速鋼軌等，這些產業鏈的拉動效應對經濟增長的作用，并不亞于房地產企業，所以，可以肯定的，隨著十二五的來臨，我國裝備制造業，尤其是高端裝備制造業的上市公司將迎來新的發展契機，從而意味著該行業將成為未來一段相當長時間內的投資主題。

尋找兩類個股機會

也就是說，目前裝備制造業的活躍只是該板塊長期牛市征途的一個序幕，因此，此類個股今日的高點就可能是明日的低點，如此就描繪出此類個股未來的高成長藍圖以及二級市場持續震蕩走牛的藍圖。

所以，在操作中，建議投資者積極關注裝備制造業板塊。

其中有兩類個股可積極跟蹤，一是下游需求旺盛的裝備制造業個股，其中高鐵的天業通聯、太原重工，煤炭設備的鄭煤機以及即將上市交易的山東礦機，風電設備的湘電股份，海洋工程的中集集團、振華重工、中海油服、杰瑞股份，環保設備的盛運股份、先河環保，高壓、特高壓的平高電氣、許繼電氣、特變電工等。

二是為這些裝備制造業提供關鍵設備的個股，比如說風電變流器的海得控制，自動化設備業務的匯種技術、英威騰等。

免責聲明：投資論壇是世華財訊提供各領域專家共享投資分析與知識交流的專業財經園地。所載資料純屬作者或作者所在機構言論及觀點，世華財訊不予以編審，同時對該資料及因使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235