滬深兩市公布融資融券試點初期標的名單

新浪財經訊 2月12日下午消息，滬深交易所今日正式發布通知，融資融券初期試點標的証券名單分別與深証成指和上証50指數成份股範圍相同。券商可根據市場情況及自身條件在此範圍內確定提供給客戶的名單。

滬深兩所12日正式發布《關于融資融券業務試點初期標的証券名單與可充抵保証金証券範圍的通知》，就試點初期標的証券名單與可充抵保証金証券(擔保品)的範圍、折算率及相關事項做了明確規定，這標志著我國融資融券業務的推出步伐進一步加快。

據兩所有關負責人介紹，標的証券與擔保品範圍的確定是融資融券業務管理的核心之一。試點初期，交易所從有效控制市場風險的角度出發，根據“從嚴到寬、從少到多、逐步擴大”的原則，同時兼顧業務試點的需要，審慎確定標的証券的名單和擔保品範圍。

確定融資融券標的証券名單

此次公布的標的証券名單分別與深証成指和上証50指數成份股範圍相同，主要是考慮指數大盤股市值相對較大、流動性較好及波動性較小等為選擇標准，符合作為融資、融券標的証券的要求。此外，考慮到近年來市場已發生較大變化，特別是股改後進入流通的股份大幅增加等情況，兩所對2006年發布的《融資融券交易試點實施細則》中關于標的証券的選擇標准依照有關規定做了微調，確保能夠使更適合開展融資融券業務的大盤股票進入標的証券範圍。

設置不同折算率嚴控風險

兩所負責人表示，在試點初期擔保品範圍雖然規定得較寬，但交易所通過設置了不同的折算率來嚴格控制風險。例如，對價格波動相對較小的債券、基金與價格波動相對較大的股票，實行有較大差異的折算率；ST股票、暫停上市股票和權証等高風險品種不宜作為擔保品使用，因此在折算率上規定為零。

券商可在名單內自行確定標的

兩所負責人還特別提醒投資者，交易所公布的標的証券範圍並不一定就是投資者在証券公司可以進行融資或融券交易的標的範圍。每個証券公司可以根據市場情況及自身條件，在交易所公布的標的証券範圍內，確定實際可提供給客戶的融資、融券標的証券名單。

每只擔保品証券在計算充抵保証金價值時的具體折算率，也將會由各家券商根據其對上市公司的分析及二級市場交易風險的判斷等因素來最終確定，投資者應在融資融券交易前通過証券公司詳細了解具體情況。

交易所嚴格監控融資融券交易

最後兩所負責人強調，融資融券業務的開展將對完善市場交易機制、促進市場穩定發展具有積極的意義。但是，該項業務本身具有一定的操作風險，特別是當標的証券所屬上市公司發生重大變故或業務調整時，都可能對融資融券帶來影響。

為此，交易所制定了相關的風險控制措施，包括將被實行特別處理和暫停上市股票及時調整出標的証券名單，每日披露融資、融券交易信息，對融資融券余額過大的股票採取規模控制等。同時，將對融資融券交易活動實施更嚴格的實時監控，對交易中出現嚴重異常的股票採取暫停融資融券交易等。投資者在從事融資融券交易前切記要熟悉相關規則和要求，充分了解融資融券業務可能存在的風險。