中信銀行攜手西班牙銀行?4億元拓展私人銀行業務

中信銀行攜手西班牙銀行4億元拓展私人銀行業務，中央財經大學專家表示，從戰略角度來看,?外資私銀行私人銀行業務具有成熟的運作體制和豐富的國際投資經驗，與BBVA的合作對中信豐富國際化業務經驗和實現海外擴張有利。?

據證券日報7月13日報道，中信銀行（601998）近日發布公告稱，將與西班牙對外銀行（BBVA）合作，共同出資4億元設立一個獨立的私人銀行業務合作單元（IBCU）。?其中，中信銀行出資2億元，BBVA以外幣形式出資2億元。IBCU的經營期限為8年，期間將作為一個獨立部門在中信銀行內部運營，不具備法人資格。?

公告顯示，若該業務部門的累計營運虧損小于4億元，則雙方共同承擔；如果該業務單元實現盈利，則將利潤的20%以顧問費的形式支付給BBVA。?

業內人士分析，BBVA與中信銀行合作的動力在于私人銀行業務在中國的巨大潛力，而在監管方面，私人銀行業務亦可豁免銀監會會對高風險資產投資所設的限制。?

據了解，目前中信銀行提供的私人銀行業務主要包括資產管理、首次公開發行、風險投資、股權投資、兼并重組等方面的金融咨詢服務。中信銀行與BBVA此次的合作已深入到具體業務層面上。中央財經大學金融學院教授郭田勇在接受記者采訪時認為，此次合作是中資銀行私人銀行業務領域創新的一次重要嘗試。?

巨大的資管市場?

根據美林-凱捷發布的《2009亞太區財富報告》，至2008年底中國內地擁有100萬美元以上可投資資產的富裕人數達到51.07萬人，擁有的財富總值達1.7萬億美元,占亞太地區財富總值的22.7%,已成為僅次于日本的亞洲第二大財富管理市場。擁有龐大高凈值客戶群的中國市場已成為中外資銀行爭奪業務的戰場。?

銀行業素有“二八規律”，即銀行80%的利潤是由20%的客戶創造的。在追逐利潤的過程中，以高凈值客戶為對象的私人銀行業務得到迅速發展，成為國際銀行業最賺錢的業務之一。在國內，2007年私人銀行業務開啟以來，如何把帶有深刻西方烙印的私人銀行業務本土化、區分于傳統的理財業務并提升利潤率一直以來是中資銀行面對的難題。?

對此，北京大學中國金融研究中心副主任呂隨啟對記者表示，中信銀行與BBVA的合作可以實現中外資銀行私人銀行業務在客戶渠道、理財能力上的優勢互補，有助于中信銀行私人銀行業務的發展。?

中國私人銀行業務是在借鑒國外經驗的基礎上建立的，但依據外國私人銀行業務運作模式，其提供的是綜合化金融服務，涉及銀行、證券、保險、信托等多個領域。北京工商大學經濟學院副院長馬若微在接受《證券日報》記者采訪時表示，由于存在分業經營限制，目前我國銀行、證券、保險、信托各自擁有相對獨立的運營及監管體系，雖然近年來融合趨勢正在加強，但是綜合化經營仍然受到許多限制。這種分業經營態勢限制了私人銀行研發以及提供跨領域的產品和服務，從而制約了私人銀行業務的發展。她表示，在短時間內，中信銀行與BBVA合作的借鑒意義大于對實際業務操作的影響。?

“目前我國實際上實行的是分業監管、混業經營，而未來金融行業間融合的趨勢也將不斷加強，這對以后私人銀行業務發展將非常有利。”呂隨啟認為。?

創新業務先行者?

中信銀行一向注重私人銀行業務領域的創新與開拓。?

針對部分私人銀行客戶高風險偏好的特點，中信銀行推出基金專戶系列產品，這個由中信銀行私人銀行中心自主研發的創新產品屬于直投二級市場的高收益高風險類產品，創新嘗試了“私募基金陽光化”運作，其投資顧問團隊包括基金公司、證券公司的投研人員。?

另外，為滿足部分私人銀行客戶全球化資產配置的要求，中信銀行也推出了相應產品“中東之金”。“中東之金”是投資于一籃子中東基金的理財產品。與BBVA合作后，中信銀行投資海外證券市場的理財產品或將更豐富。?

而國內高端客戶投資海外市場的需求也在增強，根據巴克萊資本公布的《亞太頂尖財富經理人調查報告》，預期中國富裕人士2010年對海外地區投資配置比例將增加，從08年的17%?上調至29%。?

中央財經大學金融學院教授郭田勇表示，從戰略角度來看,?外資私銀行私人銀行業務具有成熟的運作體制和豐富的國際投資經驗，與BBVA的合作對中信豐富國際化業務經驗和實現海外擴張有利。?

郭田勇認為，目前我國私人銀行業務的特點是具有龐大的需求，中國有大量的高凈值客戶；銀監會規定銀行理財賬戶資金不得進入股市，但豁免了私人銀行業務，這在政策上將其與銀行其他理財產品區分。因此私人銀行業務有很大的發展空間，但目前缺乏統一的行業標準和經營模式，業內對于私人銀行業務的探索還在進行。?

對于這次中信銀行與BBVA在私人銀行業務領域的合作，郭田勇認為這次合作可以看成是中資銀行私人銀行業務經營模式的一種探索，目前私人銀行部都是總行的一個內設部門，在未來幾年內或將可以成為一個單獨事業部，形成獨立的服務體系。

(李云靜?編輯)