房貸"體檢"標準不明,"風險可控"結論為時尚早

“風險可控”是此輪銀行房貸壓力測試給出的最終結論。但因為不知道銀行究竟如何界定測試貸款的范圍及測試方法，該結論受到有關專家的質疑。有部分受訪專家指出，隨著房地產調控的逐步深入，當房價真正發生變動時，結果才會真正呈現。

房貸“體檢”標準未知

房貸壓力測試，這項銀監會對銀行的常規“體檢”項目，在今年格外受人關注。

正如A股市場上，地產板塊和銀行板塊經常齊漲齊跌，聯動效應明顯。在實體經濟中，房地產行業貸款對于銀行的信貸資產而言也至關重要。美國的次貸危機，讓人們見識到了地產對于銀行的巨大影響。因此，在政府出臺密集的樓市調控政策之際，此刻進行的這輪房地產信貸壓力測試結果尤其使人關心。

近日，此輪始自今年4月的房貸壓力測試結果開始逐步通過各種途徑對外公布。據記者了解，此前，房貸壓力的結果是從未對外透露的。

中國銀行行長李禮輝在中行股東年會上對外透露，中國銀行的房地產貸款壓力測試分為輕度、中度和重度測試。其中輕度測試中設定的情景為房價下跌10%，基準利率提高27個基點；中度設定的條件為房價下跌20%，利率上升54個基點；重度為房價下跌30%，利率上升108個基點。同時，其表示，根據測試結果，在重壓下，房貸對中行的財務不會有很大影響，不良率或將上升1.2個百分點，撥備增加幾十億人民幣。

隨后有更多的銀行公布了其房貸“體檢”結果。大行的情況普遍相同，多數銀行能夠承受房價下跌30%所帶來的壓力。而民生銀行在此方面的抗壓能力最強，對房價下跌的容忍度達到了四成。根據上述結果，本輪房貸壓力測試顯示風險是可控的。

一方面，這讓銀行們欣喜，但另一方面，其結果也遭受了一些質疑。

“雖然此次加入了加息等多種因素，相對客觀，但依舊無法很全面的測試出房貸對銀行的壓力。”一位不愿透露姓名的某上市銀行人士對《證券日報》記者表示。他認為，此次測試針對的是直接影響到銀行風險的房地產貸款，但房價下跌影響到的是多個行業及領域，對銀行的間接影響也非常大。

記者從浙江一帶的一些企業家處了解到，過去幾年，一些制造業企業支持生產貸來的款項用于投資房地產。這部分貸款是否計算在壓力測試中，也不得而知。

中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇認為，由于沒有公布具體的測試模型、測試方法，所以無法確定其客觀程度和指導意義。因此，該房貸壓力測試結果應該只是狹義的范圍內。

房地產調控逐步深入

隨著銀行對于房地產壓力測試的進行，樓市的調控政策也逐步深入和細化。

此次對樓市的調控最主要的一個落腳點便是抑制投機性的購房，銀行對于二套房、三套房的政策均在開始積極落實。而與此同時，對于二套房的認定辦法，也已逐步出臺。

6月初，中國銀監會、中國人民銀行、住房和城鄉建設部聯合發布《關于規范商業性個人住房貸款中第二套住房認定標準的通知》。該《通知》表示，商業性個人住房貸款中居民家庭住房套數，應依據擬購房家庭（包括借款人、配偶及未成年子女，下同）成員名下實際擁有的成套住房數量進行認定。同時，借款人已利用貸款購買過一套（及以上）住房，又申請貸款購買住房的也同樣執行二套房差別化房貸。

據悉，二套房認房又認貸的政策出臺后，在上海已經有部分銀行開始明確落實執行。據記者了解到，上海等地已經有部分購買二手房的投資者出現違約的狀況。其一方面是因為看空今后的市場，覺得房價會出現下滑：另一方面是因為新政策使得首付金額發生了變化。

“雖然中介的標價沒有變化，但其實一些房主已經開始降價出售了。”一位房產中介的員工對記者表示。

市場分析人士表示，隨著銀行房貸壓力出爐，較強的抗壓能力會使得政府堅定對房地產市場調控的決心，擠壓此行業的泡沫，實現軟著陸。而銀行究竟能承受多大幅度的房價下跌，尚需觀察。