歐債危機引發金市動蕩,后市不宜進一步看空

月5日公布的美國非農就業數據,未能起到預期的引領市場情緒的作用。歐洲主權債務危機進一步蔓延,掩蓋了投資者對美國就業形勢嚴峻的擔憂,歐元兌美元匯率創下逾8個月低點,金價也跌至3個月來新低。

恐慌情緒主導美元黃金

美國勞工部2月5日公布,美國1月失業率意外下降至9.7%,強于預期的10.1%;1月非農就業人口減少2萬人,弱于預期的增加0.5萬人。雖然上述消息喜憂參半,但歐洲主權債務危機的蔓延,最終掩蓋了對美國就業現狀的擔憂,投資者紛紛將高風險資產變現成美元避險。

當日,歐元兌美元匯率最低報1.3584,跌破1.37關鍵支撐位,創下去年5月20日以來的新低,距離前期高點1.5144貼水幅度達1%。2月8日雖有反彈,但仍在1.37左右徘徊。

由于美元指數40%由歐元構成,歐元下跌導致美元被動上行,美元指數上5日一鼓作氣突破80重要關口,創下近7個月新高,距前期低點反彈達8.8個百分點。8日全天在80上方窄幅調整。

經濟形勢的不確定性,導致包括黃金在內的高風險資產遭到拋售。國際現貨金5日跌至3個月新低,8日開盤報1067美元/盎司,截至北京時間當日17時,最高報1073.75美元/盎司,收報1072.4美元/盎司,微漲5.8或0.54%。COMEX04月期金8日全天在1065上下交投。

國內方面,上海金交所Au9999金觸底反彈,8日開盤報235元/克,收報235.6元/克,由于交投清淡,全天微漲0.29元。期金主力1006合約8日開盤報236.5元/克,最高報237.18元/克,微漲1.37元或0.58%,全天在245.4上下交投,成交量較2月5日縮減近一半,顯示市場觀望情緒濃厚。

截至2月8日,全球最大的黃金ETFSPDR持倉量為1106.378噸,較前一交易日增加1.828噸,不過2月以來的6個交易日已經累計減持5.544噸。

統計數據顯示,十年期通脹預期8日繼續下降0.06％至2.32％,VIX恐慌情緒指數略微增加0.03至26.11,恐慌指數整體處于高位。

金市不宜進一步看空

歐洲央行上周議息會議宣布,連續9個月維持1.0%的低利率,符合市場預期。歐央行總裁特里謝隨后表示,歐元區許多成員國將面臨龐大且嚴重惡化的財政失衡問題,公共債務和赤字飆升會令貨幣政策承受額外的壓力,并稱歐元區經濟復蘇將是溫和的,道路也將是崎嶇不平的。

威爾鑫首席分析師楊易君認為,對歐洲金融前景的憂慮,再加上近期奧巴馬提出限制銀行混業經營,使得投資者從股票、大宗商品市場撤出。黃金原本是一個避險市場,但在很多對沖基金入住并炒高之后也成了風險市場,存在部分資金流出跡象。

不過楊易君指出,黃金本質上是一個避險市場,“如果歐元區債務危機真的進一步惡化,黃金應該與美元共同走強。而如果歐元區債務危機沒有進一步惡化,甚至得到了解決,美元的升勢就會階段性告終,金價也應該走強。”

楊易君認為,從技術面看,金價在1050美元/盎司附近存在較強技術支撐。

匯豐控股的JamesSteel表示,歐元區部分國家的主權風險增加令厭惡風險情緒升溫,令金價賣壓沉重。但他表示,因機構投資人配置更多長期資金在黃金,金價回落可能為買入良機。