國際銀行監管機構將在巴塞爾開會討論經濟增長和市場穩定

國際銀行業監管機構12日將在巴塞爾舉行會議，制定出銀行業的資本新標準，是取代現行新巴塞爾協議程序的重要里程碑。

綜合媒體9月10日報道，國際銀行業監管機構周末將在瑞士巴塞爾開會，制定詳細協議，這將對世界經濟帶來深遠和長久的影響。

會議結果將反映監管機構重新獲得全球經濟控制權的程度。全球經濟已被前所未有的龐大，自由和快速的資本流動所主導。

這個過程不僅是銀行和監管機構之間力量的較量，也是為保護自己利益而游說的政治家們和數十年來發展的傳統之間的力量考驗。

美國和歐盟之間的互相不信任尤其深。歐洲人把美國沒有實行以前的巴塞爾協定看做金融危機的主要成因。

這些緊張關系10日在巴黎再次浮出水面，歐盟內部市場專員Michel Barnier表示，更嚴格的金融監管是受歡迎的，但不應以犧牲歐洲的銀行為代價。他強調，歐洲的銀行在資助經濟方面比美國的銀行扮演了更重大的角色，因為那里的公司更多的依賴股權融資。

Barnier表示，監管不應懲罰歐洲的銀行，它們資助了歐洲三分之二的經濟。

此次巴塞爾會議于12日在國際清算銀行（Bank for International Settlements）開始，官員們將制定出銀行可以承擔的風險數額以及潛在損失的資本儲備的精確限制，旨在預防2007/08年金融危機的重演。

但新標準越嚴格，銀行就越不愿放貸，世界經濟擺脫債務問題也將越困難。

英國銀行業聯合會（British Banking Association）發言人表示，改革必須分成合適的時間段進行，這樣銀行資助經濟增長的能力不會受損，因為你不能同時留存資金和放貸。

上周在巴塞爾的關鍵準備會議透露的消息以及官員的簡報給人的印象是，新規則將要求銀行普通股占資產的比例一直保持在4.5%到5%之間，并且在強勁增長時期緩沖資本增多2%。增加的緩沖資本一半是永久性，一半是反周期的。如果銀行沒有做到，可能面臨支付股息和獎金的限制。

另外，股權的定義也將比過去更嚴格。德國一位頂級銀行監管人指出，銀行的一級資本約有75%將必須由股票或留存收益組成。

目前，銀行必須撥備相當于8%風險加權資產的資本，使用二級資本不能超過總額的50%。這意味著銀行必須保存最低相當于4%資產的一級資本，監管機構希望其中2%是核心的一級資產。

德國央行的銀行監管主管Franz-Christoph Zeitler表示，這些規定意味著信貸機構對額外資本的充分需求，這將使籌集更多資本或留存更多收益成為必然。

10日已經有一些暗示的消息，因德意志銀行（Deutsche Bank AG）的股票下跌，媒體報道稱它可能尋求90億歐元的新資本，部分是為滿足新規定。

德國官員7月堅持在新規則中更好的對待公共領域的銀行。因為它們不是聯合股份的公司，這些銀行不能發行股票。但是財長朔伊布勒（Wolfgang Schaeuble）和德國央行本周表示，德國不會阻礙協議。

這些取代現行新巴塞爾協議的新標準，將是監管機構為G20使世界恢復強勁平衡可持續增長議程的貢獻，將遞交11月首爾的G20峰會等待批準。

本周末的會議可能只是起草和執行程序的其中一個重要里程碑，該進程從2013年開始，可能歷時10年。

監管機構7月已經同意一些新規定，迫使銀行平均持有的交易資本是過去的三倍。

但監管機構在另外的關鍵規定上仍遠未能達成協議，即迫使銀行保證最低流動性水平。另外，有關“大而不倒”銀行資本附加費的討論仍在初級階段。與之前的巴塞爾協議相反，新標準必須適應快速發展的新興市場，它們對在資金饑渴的經濟中實行貸款新限制毫無興趣。

根據國際清算銀行，會議中達成的結論可能要到13日才公布。

(紀樂航 編譯)

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