立錡庫存水位健康 Q3業績季增2.5-12% 毛利率守穩36%

類比IC龍頭立錡(6286-TW)今(10)日召開法說會，副總經理兼發言人張國城表示，立錡的庫存仍維持在平均水準附近，預估第 3 季業績將達32-35億元，季增2.5-12.1%，毛利率持續走穩，達36-39%，營業利益率同樣在20-23%，高於市場預期。

立錡也公布第 2 季自結稅前獲利，營收達31.2億元，較第 1 季成長14.9%，較去年同期成長60.5%，毛利率較第 1 季微增了0.2個百分點來到37.9%，稅後淨利為6.7億元，較第 1 季的5.7億元成長了18.2%，以流通股本14.2億元計算，每股稅前盈餘為4.71元。

張國城表示，第 3 季產能供應仍相當吃緊，而某些產品仍會有旺季效應，不過上半年基期確實明顯墊高，因此預估第 3 季很難有如往年的20%以上成長幅度，預估立錡第 3 季業績將會落在32-35億元之間，季增2.5-12%左右，若不計產能吃緊影響，營收高標將再多1-2億元。

立錡第 2 季毛利率持續上揚，張國城表示，主要原因來自產品組合因素帶動，小部分來自於晶圓轉 8 吋投產，他強調，立錡第 2 季開始新舊產品就陸續轉為 8 吋生產，並已小量出貨，預估下半年將呈逐季成長態勢，對立錡獲利能力將有正面助益。

同時，立錡第 2 季庫存周轉天數維持在75天水位，張國城強調此為立錡的正常水準，預估第 3 季也在此範圍附近；而第 3 季各產線中DSC(數位相機)、主機板、手機與網通相關的產品仍會持續向上，支撐第 3 季業績走揚。

立錡日前也公佈 7 月營收，達10.5億元，創歷史次高紀錄，也較 6 月微增2.9%，較去年同期增加39.3%。