2月5日投資日歷：央行降準送大禮包 原油暴跌近9%

一、外盤速遞

1、北京時間2月5日凌晨訊息，周三美國股市尾盤跳水最終大體收跌。原油期貨價格重挫8.7%。美國adp就業數據與非制造業數據不及預期。歐央行拒絕將希臘債券作為貸款抵押物。道瓊斯工業平均指數收盤上漲6.62點，報17,673.02點，漲幅為0.04%；標準普爾500指數下跌8.52點，報2,041.51點，跌幅為0.42%；納斯達克綜合指數下跌11.03點，報4,716.70點，跌幅為0.23%。

2、北京時間2月5日凌晨訊息，歐洲股市周三收盤上漲0.5%報372.10點。投資者正在消化最新的一批企業財報數據，並密切關注希臘債務談判的相關進展。歐洲各國股市中，德國dax 30指數收漲0.2%，報10911.32點，法國cac 40指數收漲0.4%，報4696.30點；英國富時100指數收跌0.2%，報6860.02點。

3、中國概念股周三收盤漲跌互現，酷6漲10.11%報0.98美元，陌陌漲5.1%報10.71美元，金融界漲5.02%報5.23美元，迅雷漲4.66%報7.64美元。前程無憂跌4.12%報34美元，空中網跌3.82%報5.29美元，愛康國賓跌3.42%報17.81美元。

二、財經要聞

1、央行決定自2015年2月5日起下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。同時，為進一步增強金融機構支援結構調整的能力，加大對小微企業、“三農”以及重大水利工程建設的支援力度，對小微企業貸款占比達到定向降準標準的城市商業銀行、非縣域農村商業銀行額外降低人民幣存款準備金率0.5個百分點，對中國農業發展銀行額外降低人民幣存款準備金率4個百分點。113萬億存款乘以0.5%，再加定向降準釋放的部分，本次降準大概釋放流動性6000億—7000億。

2、中國國家主席習近平4日在人民大會堂同阿根廷總統克里斯蒂娜舉行會談。習近平強調，中阿兩國要建設好現有的鐵路和水電站等重點項目，積極開展基礎設施建設、農業、能源、礦產、裝備制造等領域合作，將核電作為下階段重點合作領域加以推進。要加強海關和質檢交流，推動雙邊貿易健康穩定增長，繼續加強金融合作，執行好本幣互換協議。

3、最新公布的資訊顯示，中法兩國在能源領域里最大的合作項目臺山核電站建設進展順利。在過去的一年中，該核電站一期工程的建設安全、質量和進度控制良好，全年重要里程碑按計劃如期完成。目前，1號機組安裝已過高峰期，調試工作全面展開，2號機組主管道開始焊接。

4、4日，據投保基金最新數據顯示，上周(1月26日至30日)，證券市場交易結算資金銀證轉賬增加額為3762億元，減少額為4177億元，證券市場保證金凈流出415億元，為連續第二周凈流出。其中，1月30日凈轉出243.99億元。1月，保證金總體維持凈流入狀態，累計凈流入額為1656億元。

5、中國國家發展和改革委員會4日披露《國家新型城鎮化綜合試點方案》全文。江蘇、安徽兩省和寧波等62個城市(鎮)將作為國家新型城鎮化綜合試點地區，為全國探索可復制、可推廣的經驗和模式。

6、4日,繼續有資金借道滬股通凈買入a股，但港股通卻出現自推出以來首次凈賣出。截至4日a股收盤，滬股通共使用21.67億元,每日130億元限額還剩108.33億元，使用率為17%。而截至港股收盤，港股通每日105億元限額還剩下105.09億元，這意味著當日港股通賣盤輕微大於買盤，港股通總額度不減反增。這也是港股通自開通以來首次出現凈賣出。而歷史數據顯示，滬股通曾在1月中旬出現過3次凈賣出。

7、美國nymex 3月原油期貨價格周三(2月4日)收盤下跌4.60美元，跌幅8.67%，創2014年11月28日以來最大單日跌幅，報48.45美元/桶。主要由於eia發布的數據顯示，美國原油庫存遠超預期，原油供需矛盾恐將持續。

三、板塊淘寶

1、國金證券(600109,股吧)報告指出，此次降準當中，非縣域農村商業銀行額外降低人民幣存款準備金率0.5個百分點，對中國農業發展銀行額外降低人民幣存款準備金率4個百分點，這是自去年以來國家又一次對三農的定向降準，國家對三農的扶持力度正在加大，政策落地性也越來越強，進一步強化了市場對今年包括土地流轉，農墾改革等幾項重大改革加快進展的信心，結合一號檔案當中農業現代化的核心地位，建議從現代農業角度版面農業股投資機會，大北農(002385,股吧)、輝豐股份(002496,股吧)、隆平高科(000998,股吧)、農發種業(600313,股吧)、大禹節水(300021,股吧)等個股值得關注。

2、光大證券(601788,股吧)認為一季度末、二季度初工業金屬超跌后的反彈機會，此次降準也有望進一步夯實大宗商品反彈基礎。我們建議積極版面工業金屬價格反彈投資機會。在工業金屬反彈中，看好鋁、錫價格反彈質量與幅度，推薦云鋁股份(000807,股吧)、錫業股份(000960,股吧)。

3、雖然板塊近期整體表現良好，但今年以來持續下跌的鋼材價格似乎並未給板塊帶來基本面的支撐。分析人士表示，盡管1月份鋼材價格出現下跌，但從供需關係以及成本等因素來看，其下跌空間已極為有限。回到二級市場上利好的蜂擁而至成為板塊近期實現良好表現的基石。寶鋼股份(600019,股吧)、華菱鋼鐵(000932,股吧)、河北鋼鐵(000709,股吧)、首鋼股份(000959,股吧)、久立特材(002318,股吧)、安陽鋼鐵(600569,股吧)、武鋼股份(600005,股吧)等7只個股值得關注。

4、國泰君安認為此次普降和定向降準約釋放6400億元流動性，提升2015年上市銀行凈利潤0.7個百分點。這次降準超市場預期，經過幾次新貨幣政策工具的續作和“狼來而未來”的預期審視疲勞，市場普遍預計春節前不會降準。我們認為這次降準對市場會有托底意義：經濟托底+心理托底+股價托底。經過最近調整，銀行股重新回到15年0.97倍pb、6.0倍pe，這次降準對銀行股價有重要托底作用，重點關注中國銀行、興業銀行(601166,股吧)和招商銀行。

5、自沃華醫藥(002107,股吧)1月15日披露了滬深兩市首份年報之日起，2014年年報大戲正式拉開了帷幕。截至昨日收盤，滬深兩市已披露年報35份，其中23家公司2014年歸屬母公司凈利潤實現同比增長，占比65.71%。對此，有分析人士表示，在業績浪行情中，一些主營業務收入快速增長的公司或更受市場關注，上述公司通常具備良好的成長性以及可持續性。關注億帆鑫富(002019,股吧)、長海股份(300196,股吧)、楚天科技(300358,股吧)、恒順電氣(300208,股吧)、澳洋順昌(002245,股吧)等5只股投資價值。

6、在國家大力支援核電等新能源建設背景下，隨著核電重啟預期的提升，除中電投之外，其他發電集團也將逐步加大核電領域版面，核電產業景氣度正加速回升。相關a股上市公司有：華能國際(600011,股吧)、內蒙華電(600863,股吧)、華電能源(600726,股吧)、華電國際、黔源電力(002039,股吧)、國電南自(600268,股吧)、大唐發電、桂冠電力(600236,股吧)、國電電力(600795,股吧)、長源電力(000966,股吧)、英力特(000635,股吧)、平莊能源(000780,股吧)、龍源技術(300105,股吧)等個股值得關注。

四、公司聚焦

1、蘇州高新(600736,股吧)2月4日晚間發布業績快報，2014年，公司實現營業總收入365622.84萬元，同比增長7.75%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤16946.38萬元，同比下降26.32%；每股收益0.16元。 影響：利空

2、大恒科技(600288,股吧)2月4日晚間公告，公司副總裁何建國股票賬戶於2015年1月28日買入公司股票4000股，成交金額67824元；於2015年2月3日賣出公司股票1000股，成交金額17700元。上述交易構成短線交易。 影響：利空

3、思美傳媒(002712,股吧)：2月4日思美傳媒收到持股5%以上股東吳紅心先生有關減持公司股份的通知。吳紅心先生於2015年2月2日至2015年2月3日期間，通過深圳證券交易所集中競價及大宗交易系統累計減持公司無限售條件流通股175萬股，占公司總股本2.05%。 影響：利空

4、東旭光電(000413,股吧)2月4日晚間公告，華融定增1號限額特定資產管理計劃於2014年11月18日至2015年2月4日合計減持公司股份13310.41萬股，占公司總股本的5%。 影響：利空

5、萬科a2月4日晚間公告，2015年1月份公司實現銷售面積196萬平方米，銷售金額232.1億元，分別比2014年同期增長0.7%和下降16.1%。 影響：利空

6、中鐵二局(600528,股吧)2月4日晚間公告稱，公司2014年1-12月共計中標項目248項，金額544.37億元。其中中標工程項目金額527.99億元，為董事會目標462.1億元的114.26%；中標其他項目金額16.37億元。 影響：利好

7、三六五網(300295,股吧)2月4日晚間發布2014 年年度業績快報及2014 年年度利潤分配預案。期內公司實現歸屬於上市公司股東的凈利潤150，503，704.56元，較上年同期增長31.58%，主要是得益於主營業務的增長； 影響：利好

8、恒寶股份(002104,股吧)4日晚間公布業績快報，2014年，公司實現營業收入156537.63萬元，同比增長24.14%；實現凈利潤29444.08萬元，同比增長46.64%； 影響：利好

9、嶺南園林(002717,股吧)4日晚間公布業績快報，2014年公司實現營業收入108819.29萬元，同比增長35.11%；實現凈利潤11620.64萬元，同比增長20.26%；每股收益0.73元。報告期，公司業務保持持續增長，業務版面基本完成。公司同時披露了2014年度利潤分配預案，以截至2014年12月31日公司總股本16286.8萬股為基數，向全體股東每10股派發現金股利0.75元（含稅）；同時，以資本公積金向全體股東每10股轉增10股。 影響：利好

10、萬達院線(002739,股吧)2月4日晚間披露經營簡報顯示，公司2014年全年票房收入42.1億元，同比增長33.1%，觀影人次10174萬人次，同比增長30.8%。 影響：利好

五、機構看市

1、東方證券：央行宣布下調準備金0.5個百分點，並對特定領域進行進一步寬鬆。央行此次降準出乎市場預料但也在情理之中。降準的國內背景是實體經濟困難，外匯占款流入下降，春節前流動性緊張。降準有助於托底經濟，改善流動性。央行降準進一步寬鬆貨幣也處於國際貨幣寬鬆的大環境下，人民幣匯率短期會進一步下行，但能夠保持中國對外貿易的競爭力，也為人民幣市場化改革營造好的環境。降準能夠緩解投資者對流動性的擔憂，主板市場有望反彈，關注金融地產的拉升。

2、廣發證券(000776,股吧)：央行決定，自2015年2月5日起下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。對此，廣發證券認為：1月上旬提出的“三步走”邏輯得到完美印證(第一步：規範流向股市的資金渠道；第二步：加快新股上市放行；第三步：央行啟動再一次的貨幣寬鬆)。根據我們此前的邏輯，前兩步對股市是“垃圾時間”，而昨天邁出了降準的第三步，廣發證券認為沒有什么好猶豫的，全面轉向進攻！至於設定行業建議“降維進攻”，超配那些同樣受益於流動性放松、前期機構設定力度小、且和油價上漲正相關的傳統周期品—化工、油服、煤炭、有色！

3、國信證券(002736,股吧)：國信證券研究認為，2015年1至3月大盤可能累積回落20%。3400點阻力顯現，連續收陽之后受阻回落，無論從時間還是幅度來看，調整尚未結束。因春節因素，2月份可能更多呈現震盪，但之后很可能會繼續回落，使得1至3月份累積達到20%的回撤幅度，當然也有可能持續震盪數月。國信證券分析指出，春節前，指數可能在3100-3250點間震盪；春節后存在向下破位的可能，最小回落目標2800點。上證50指數運行轉弱更為明顯，短期震盪下行，預計波動區間2200-2480點。

4、國金證券：資本市場之前一直對貨幣寬鬆抱有預期，但由於1月份遲遲沒有落地，近期市場已經處於震盪盤整的格局之中；在此背景下，央行此時的出手正是股票市場夢寐以求的甘霖。11月份的降息使得市場信心的得以提振，促發了資金向虛擬的流入；那么此次降準，則是直接釋放流動性，對目前主要由資金面驅動的a股市場而言無異於直接添上一把干柴。投資規則方面，國金證券認為，央行放水，beta回歸。a股市場短期的格局將再次被央媽之手強力扭轉，后市有望對前期高點發起挑戰。在央行總量寬鬆政策的助推下，市場短期驅動板塊將重新回歸大市值板塊，beta特征經過1月修整之后再臨，其中大金融板塊直接受益，銀行、券商、保險、地產的受益程度最大。

六、近期市場熱點概念

七、操盤必讀

1、交易提示

2、資金流向

和訊數據顯示,截止15：00分，上證綜合指數成交2826.00億元，其中，流入性成交1379.65億元，流出性成交1341.03億元，資金凈流入38.63億元，占總成交按比例的1.37%

和訊數據顯示,截止15：00分，深證成指成交305.96億元，其中，流入性成交146.30億元，流出性成交146.90億元，資金凈流入-0.60億元，占總成交按比例的0.20%

和訊數據顯示,截止15：00分，中小板成交895.31億元，其中，流入性成交417.14億元，流出性成交436.61億元，資金凈流入-19.47億元，占總成交按比例的2.17%

和訊數據顯示,截止15：00分，創業板成交511.38億元，其中，流入性成交249.22億元，流出性成交233.91億元，資金凈流入15.31億元，占總成交按比例的2.99%