【業績預測】券商料騰訊(00700-HK)中期純利升64%，至36.5億

騰訊控股將於本周三(11日)公布截至今年6月底止半年業績，本社綜合6間券商預測，估計其上半年純利約35.27億元至37.66億元(人民幣,下同)，較去年同期22.28億元，按年升58%至69；綜合全年平均約36.39億元，按年升63%，中位數約36.5億元，按年升63.8%。

高盛預期，騰訊今年上半年純利36.75億元，較去年同期按年升65%，料上半年收入87.08億元按年升61.7%，料互聯網增值服務收入68.54億元升69%，手機增值服務收入12.65億元，按年增長39%；而網上廣告收入5.56億元，按年升52.6%；而高盛料騰訊第二季純利18.92億元，按季增長6.1%，而該行予其「中性」評級及目標價152港元。

摩通大通估計，騰訊中期純利35.52億元，按年增長58.6%，料其EBITDA為47.08億元，估計第2季純利17.49億元，按年升46.8%，按季則微跌1.9%，因第二季為傳統的淡季，但因騰訊為上海世博的贊助商，料其社區增值業務收入可按年升6%，網上在線按季升43%，而該行予騰訊「增持」的投資評級及目標價180港元，料下半年網遊可持續改善。

最樂觀為未來資產，料騰訊上半年純利升69%至37.66億元；該行料其第二季純利19.64億元，按年升63%，營體毛利率為68.8%，按季擴闊0.2%，料手機增值業務收入按季升7%至6.62億元。

未來資產予騰訊「買入」的投資評級，及目標價202元，潛在升幅45.6%，估計騰訊第二季網遊收入按季升5%，按年升71%，料第三季網遊收入按季升15%(按年升60%)，並估計其未來3年在內地網遊市佔率達40%。

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