大陸加薪潮高漲 中概內需搭上新一波成長趨勢

鴻海集團(2317-TW)旗下富士康預定10月起大舉調高基本工資，引來外資大砍鴻海持股，也擔心引發「蝴蝶效應」，台商電子代工廠人事成本大增，但東亞證券投資顧問部資深副總經理黃賢楨指出，大陸今年7月起，各主要都市幾乎都調高基本工資，投資人除擔心對台商電子代工廠成本提高的效應外，更應該留意大陸調薪「受惠股」。在這波調薪風潮下，將可明顯提升消費力，包括百貨通路、電子3C通路、食品等中概內需族群，正站在新一波成長趨勢上。

黃賢楨分析，這波大陸「調薪潮」為中概、內需族群帶來的激勵，將是全面性的，只要在大陸掌握通路，或能夠透過通路銷售，賺進人民幣，都將是受惠族群。除了大家耳熟能詳的遠百(2903-TW)、潤泰新(9945-TW)、潤泰全(2915-TW)、麗嬰房等(2912-TW)，藍天(2362-TW)、大聯大(3702-TW)等電子通路族群近日也明顯表態，其他包括食品類股，夏季也是飲料銷售旺季，在大陸佈局的食品股也可留意，甚至連製作瓶蓋的宏全(9939-TW)，也將成為這波大陸調薪受惠股。

黃賢楨表示，大陸調高基本工資，並非自鴻海富士康開始，事實上近2、3年，大陸幾乎年年都調高基本工資，而這波大陸「調薪潮」，也不僅是富士康，深圳地區7月起，基本工資即將全面調高約2成，北京、南京也有同樣調高基本工資的動作。大陸調高基本工資，意味大陸從「全球製造工廠」角色積極轉型，而從開發中市場到成熟的已開發市場，對代工廠商來說，工資成本上揚，則是必要的陣痛。

黃賢楨從激勵大陸內需市場的角度，來看這波大陸調薪潮，除了沿海地區，大陸勞工薪資全面調高，消費力大幅攀升外，對於內陸的二、三級城市，也因為台商積極轉進，本地人在家鄉就可以找到工作。大陸因設籍的限制，只有當地人才可享有醫療、保險等福利，如果能在家鄉就找到工作，以往被壓抑的消費需求，也可望隨生活安定，可獲得保障而激發出來，因此這波「調薪效應」所掀起的中概內需成長趨勢，不容小覷。

黃賢楨認為，台股這2天中概、內需相關族群已開始表態，雖然從首季財報來看，市場認定的「中概收成股」部分效益並不明顯，甚至還有首季出現虧損狀況，但可望帶來新一波成長趨勢將可確立，而且股價往往會先行反應。

黃賢楨分析，這波大陸「調薪潮」為中概、內需族群帶來的激勵，將是全面性的，只要在大陸掌握通路，或能夠透過通路銷售，賺進人民幣，都將是受惠族群。除了大家耳熟能詳的遠百、潤泰新、潤泰全、麗嬰房等，藍天、大聯大等電子通路族群近日也明顯表態，其他包括食品類股，夏季也是飲料銷售旺季，在大陸佈局的食品股也可留意，甚至連製作瓶蓋的宏全，也將成為這波大陸調薪受惠股。