逢回優先佈局中國內需消費股

統一大中華中小基金經理人陳朝政表示，受限歐美經濟復甦力道緩慢，亞洲地區出口成長相對受到壓抑，台股下半年經濟展望出現陰霾，加上大盤指數接近8000點，多數個股股價普遍已反應今年成長數據，在缺乏續漲的動能下，指數仍將以區間盤整為主，但中國即將進入民間消費旺季，逢回仍可優先佈局受惠中國市場的食品股、通路股、航運股，及落底回升重回成長軌道的汽車類股，電子股則以觸控面板、太陽能展望相對佳。

據CMoney資料統計，近一個月台股加權指數下跌0.91%，但汽車、觀光類股漲幅分別達12.5%、10.8%，顯示個股表現差異大，仍有不少個股表現優於大盤，且由於電子股仍相對疲弱，主流資金持續在傳產股的次產業族群間輪動。

陳朝政指出，由於歐美市場經濟復甦步履蹣跚，電子產業下半年旺季的能見度不佳，中概傳產股仍將成為台股撐盤要角，由於中國下半年受惠民間消費旺季來臨，不論在實體經濟數據成長或資本市場的能見度皆相對台灣明朗，預期在政策及內需兩股力量帶動下，相關個股潛在漲幅空間仍大。

從交易量觀察，陳朝政認為，台股日成交均量仍無法站上1200億元，交易量不足下，預期資金仍將在不同類股中輪動，尤其在歐美旺季效應不明顯，中國卻即將迎接傳統「金九銀十」的消費旺季來臨，預期資金仍將持續流入中概、傳產類股，至於未來台股能否持續上攻，則待資本市場更多資金挹注，且主流資金仍需重回占比高的電子股，才有足夠動能推升指數續揚，在此之前，台股將呈現指數盤整、個股表現的格局。

陳朝政表示，現階段佈局仍以中國內需消費股且選股思維要與以往不同，擁有品牌知名度、營運網絡優勢的中小企業，將會具備更好的企業價值及股價增長潛力，台股方面，逢回可優先佈局受惠於兩岸直航的航運股，受惠中國市場的食品股、通路股後勢持續看好，電子股則以觸控面板、太陽能的能見度相對較佳；另外，中國車市經歷今年前6個月的修正後，已落底回升重回成長軌道，預期汽車類股及相關零組件股將是下一波市場關注焦點，另外，醫療及重型機械亦是後續佈局將留意的標的。

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