滬深300指數高開低走權證市場普遍下跌(更新一)

2009年9月28日 16:53

註：本次更新出現在文章末尾表格

滬深300指數9月28日微幅高開，盤中震盪走低，權重股整體下挫，21只上漲，273只下跌。滬深300指數交易區間2,959.74～3,088.08點，收盤報2,972.64點，較9月25日下跌85.89點或2.81％。權證市場普遍下跌。

滬深300指數9月28日微幅高開，盤中震盪走低，權重股整體下挫，21只上漲，273只下跌。行業板塊全部下跌，有色金屬、酒店旅遊、電器、煤炭跌幅居前，分別跌4.81％、4.04％、3.88％、3.75％。概念板塊全部下跌，稀缺資源、出口退稅、股期概念跌幅居前，分別跌4.45％、4.06％、3.82％。權證市場普遍下跌。滬深兩市交易的11只權證中，2只上漲，9只下跌。上漲權證為中興ZXC1(031006)、葛洲CWB1(580025)，分別漲2.04％、1.36％。下跌權證中，受正股下跌影響，10月份到期的青啤CWB1(580021)跌幅居前，跌9.65％，江銅CWB1(580026)跌5.54％，其餘跌幅在2.35％～4.84％。

滬深300指數今日微幅高開後震盪走低，權重股整體下挫，板塊全部下跌，資源股領跌，成交量較上個交易日萎縮。創業板股價之高帶給市場的不僅僅是資金壓力，從估值上給與市場的壓力更大，美聯儲對金融機構的額外支持力度縮減，可以看成貨幣刺激收縮的前期信號，令全球證券市場及大宗商品市場承壓，資源股今日領跌，大盤在前兩日未能收復120日均線後今日大幅下挫，短期內延續下跌的可能性較大。

受大盤大幅走低影響，權證市場普跌，10月份到期的青啤CWB1(580021)領跌，該權證收盤溢價率為23.70％，隨著到期日的臨近，溢價率有歸零的內在要求。青島啤酒(600600)今日跌2.89％，收盤報28.59元，高於行權價，青啤CWB1為價內權證，青島啤酒前期高位整理，相對抗跌，若大盤延續走低拖累該股大幅下跌有可能令青啤CWB1失去行權價值。銅期貨走低拖累江西銅業(600362)及其權證江銅CWB1表現。大盤繼續回調或令權證市場活躍度有所下降，交易性機會可能減少，部分高估值權證面臨較大下挫風險。

青啤CWB1(580021)行權期為2009年10月13日至2009年10月19日，行權代碼為582021，行權價27.82元，行權比例1:0.5，最後交易日為2009年10月12日(星期一)，從2009年10月13日(星期二)開始停止交易，存續終止日為2009年10月19日。

世華財訊2009年9月28日滬深權證

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－代碼 名稱 漲幅% 現價 行權價 行權比例 剩餘期限 內在價值 理論價值 溢價率 槓桿倍數031006 中興ZXC1 2.04 11.000 42.394 0.9220 146 0 1.421 48.83 3.06580014 深高CWB1 -3.69 3.210 13.230 1.0000 31 0 0.000 211.36 1.64580016 上汽CWB1 -3.84 4.434 26.910 1.0000 101 0 0.307 66.72 4.24580017 贛粵CWB1 -4.29 7.389 10.040 2.0000 153 0 0.178 97.33 1.88580019 石化CWB1 -2.36 1.532 19.150 0.5000 156 0 0.015 98.16 3.66580021 青啤CWB1 -9.65 3.773 27.820 0.5000 21 0.385 0.636 23.70 3.79580022 國電CWB1 -2.70 2.878 7.470 1.0000 235 0 0.376 59.20 2.26580024 寶鋼CWB1 -2.35 1.496 12.160 0.5000 278 0 0.085 134.55 2.16580025 葛洲CWB1 1.36 3.501 9.080 0.5000 104 1.310 1.296 37.45 1.67580026 江銅CWB1 -5.54 4.504 15.400 0.2500 376 4.415 4.126 1.08 1.84580027 長虹CWB1 -4.84 2.753 5.230 1.0000 689 0 0.614 71.68 1.69－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

註：1.無風險利率採用一年期存款利率2.25％2.歷史波動率計算採用最近半年正股價格數據

世華財訊2009年9月28日滬深權證敏感度指標分析

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－代碼 名稱 DELTA GAMA VEGA THETA RHO031006 中興ZXC1 0.319 0.041 8.243 -4.110 4.017580014 深高CWB1 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000580016 上汽CWB1 0.134 0.041 2.133 -2.115 0.608580017 贛粵CWB1 0.115 0.104 0.874 -0.447 0.296580019 石化CWB1 0.030 0.023 0.499 -0.240 0.130580021 青啤CWB1 0.660 0.168 2.513 -7.357 1.009580022 國電CWB1 0.377 0.212 1.981 -0.576 1.317580024 寶鋼CWB1 0.140 0.074 1.257 -0.459 0.554580025 葛洲CWB1 0.894 0.068 1.140 -1.029 2.176580026 江銅CWB1 0.933 0.006 4.364 -1.688 12.293580027 長虹CWB1 0.542 0.168 2.534 -0.287 3.254－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

註：1.無風險利率採用一年期存款利率2.25％2.歷史波動率計算採用最近半年正股價格數據

(王培賢 撰稿)

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