Schlumberger以113億美元全股票收購Smith

全球最大油田服務公司 Schlumberger Ltd. (SLB-US) 同意以 113.4 億美元全股份方式，收購 Smith International (SII-US)，此舉將可提升Schlumberger 的營收，使其營收較最接近的競爭對手多 1 倍。

根據雙方公司周日的聯合聲明，此交易目前仍須通過股東和監管單位的核准。在此交易中，Smith股價以每股 45.84 美元估計，為周四收盤價的溢價 37.5%。

隨著此產業開始復甦，這是油田服務公司最新一樁收購消息。2008年，經濟活動萎縮，能源價格崩跌，石油和天然氣公司也縮減項目支出，造成該產業獲利大幅下滑。

經過此回交易，Schlumberger的營收將大為提高，較其最貼近的競爭對手 Halliburton Co (HAL-US) 去年 147 億美元營收的成績多出 1 倍。

Schlumberger 執行長Andrew Gould 表示：「Smith 的探鑽技術、其他產品與專業可以補足我們公司所缺，Schlumberger 所踏出的這一步，意味著我們可以將聯合供應拓展全球。」

Schlumberger預期此收購將於 2012 年提升每股盈餘，且預期 2011 年扣除成本後可實現稅前協同收益約 1.60 億美元，而 2012 年則約為 3.20 億美元。

依據此交易條件，Smith 股東將可以每份 Smith股份，換得Schlumberger 0.6966股，最後 Smith 股東將持有 Schlumberger在外流通股約 12.8%。

周五《華爾街日報》已報導Schlumberger與 Smith International之間的收購協議已進展到下一階段。周五Schlumberger股價收低2.9%至 63.90 美元，而Smith International則上漲 13%，收 37.70 美元。

分析師周五指出，此交易可能面臨反壟斷監管單位的嚴格調查。雙方以60%比40%的持股比例，擁有合資公司 M-I SWACO，專司出售探鑽油田給石油和天然氣產業。

但消息人士指出，雙方公司皆不認為須為了滿足政府監管單位的調查，而有出售任何大型資產的必要。

Schlumberger發言人周日婉拒評論任何潛在反壟斷調查行動，僅表示周一早上公司將為此開會討論。