厚元咨詢:G20會議仍不確定非美震盪為主

一、基本面

昨日，因市場擔憂本周在匹茲堡召開的G20會議有不明確因素存在，美元在聯邦公開市場委員會(FOMC)公佈聲明後出現逢低買入現象。與此前幾次相比，雖然經濟出現好轉跡象，但不會改變目前極低的利率。FOMC此次聲明中實際上只是增加了退出資產購買計劃的時間，即不早於明年第一季度。短線交易商們在美元指數跌向75.9時積極買入，不願在G20會議前保留過多的美元空頭倉位。中期來看，美元難以出現持續反彈。此次美聯儲聲明與前次相比沒有新意，無法支撐美元走勢，在下次美聯儲利率決議也就是11月初之前，美元將繼續延續下跌走勢不變，美元指數將突破76附近的支撐，下方目標位看在74到74.50區間。同時正在舉行的20國集團峰會呼籲各國繼續執行經濟刺激措施，這將提振高收益貨幣走勢，拖累美元反彈。

美國聯邦儲備委員會23日決定繼續將聯邦基金利率即商業銀行間隔夜拆借利率維持在零至0．25％的歷史最低水平上，並重申要利用一切可能的工具來促進經濟復甦和確保價格穩定。　美聯儲當天在結束為期兩天的貨幣政策決策例會後發表聲明說，自美聯儲8月例會以來，美國經濟活動有所加快，金融市場形勢進一步好轉，房地產業市場趨向活躍，居民消費趨於穩定，但仍然受到失業、收入增長緩慢、房產財富縮水以及信貸緊張等因素的嚴重制約。儘管步伐有所減緩，但企業仍在繼續削減固定資產投資並裁員。因此，美聯儲認為在今後一段時間美國經濟仍然比較虛弱，通脹壓力也暫時會被抑制。美聯儲表示，美國經濟形勢有可能需要在更長的一段時間內繼續維持超低水平的聯邦基金利率。除了維持聯邦基金利率不變之外，美聯儲同時還宣佈調整一項旨在促進房貸市場流動性計劃的實施期限。美聯儲原定在今年年底前完成從房地美和房利美等房貸機構購買總計1．45萬億美元抵押貸款債券或債務的計劃，現在則把購買計劃完成的時間推遲到明年第一季度末。據報道，到目前為止，美聯儲已經從房貸機構購買了大約7750億美元的抵押貸款債券或債務。由於購買抵押貸款債券或債務的總額不變，美聯儲把實施購買的時間延長

日元方面，昨晚在美聯儲利率決定公佈之前，日元一直在日內低點附近徘徊，這主要是美國股市在盤初處於上漲之中，壓低了日元走勢。利率決定公佈之後，日元一度跟隨其他貨幣上漲，最高昇至91的下方。但是隨著美元的反彈，日元回吐漲幅。短線在91.50附近日元有支撐，更強的支撐位於92到92.50區間，目標位於90附近的前期高點。

澳元方面，澳元昨晚震盪較大，在利率決定公佈之後一度上衝0.88關口並創出0.8789的年內高點，但是隨後開始回落並跌破0.87。從短線走勢來看澳元在0.8650有支撐，後市一旦展開反彈將很快回到0.87上方，目標位於0.88關口。

二、數據面

16:00 德國9月IFO商業景氣指數 前值：90.5 預測：92.0

調查顯示，德國9月Ifo商業景氣指數可能觸及一年高位，為連續第六個月上升，因企業對全球經濟前景愈發樂觀。接受訪問的46位分析師預估中值顯示，將於週四(24日)公佈的9月Ifo商業景氣指數料自8月的90.5升至92.0，上次錄得更高水平是在2008年8月。 意大利聯合信貸分析師亞歷山大·科赫在一份研究報告中稱，德國企業一直在持續反彈，主因全球訂單和企業信心強勁，以及對他們庫存狀況的評估。 德國在今年第二季脫離了二次世界大戰以來的最嚴重經濟衰退。近期一系列跡象提振了經濟將持續成長的希望。德國7月出口連續第三個月上升，且製造業訂單增幅高於預期。此外，8月企業信心跳升至近一年來的最高水準。然而，分析師指出，該國經濟復甦或將放緩。 德國智庫ZEW上週二公佈的調查顯示，9月該國分析師和投資者信心升至三年高點，但低於市場預期。如果出現上升，將利好歐元。

22:00 美國8月成屋銷售 前值：52.4萬

路透調查顯示,美國8月新屋銷售料創下一年來新高,受政府稅賦優惠政策支撐,且經濟復甦跡象增多.調查中71位分析師的預估顯示,8月經季節調整後的獨戶新屋銷售年率料升至44萬戶,將為連續第五個月擴增;7月新屋銷售年率為43.3萬戶,創10個月來新高.首次購屋者將可取得政府最多達8,000美元的減稅,加上房價下滑,抵押貸款利率創數十年來低點,令房屋銷售獲得提振.由於稅賦優惠預定將在11月告終,有人擔心屆時銷售可能下滑,從而令房市自三年頹勢回升的腳步停滯.美國房地產市場崩盤,為此間面臨1930年代經濟大蕭條以來最嚴重衰退的主因之一.近期數據持續顯示,始於2007年12月的經濟衰退可能已經告終,分析師多認為這是一項激勵民眾購屋的因素之一."隨著經濟復甦,美國民眾似乎對購屋越來越有興趣."穆迪旗下Economy.com分析師在一份報告中指出.如果出現上升這將有利於改變近期美元的頹勢。

三、技術面

1．美日

操作策略：90.00附近做多美日，上看92.00左右，止損89.70左右。

92.00左右做空美日，下看90.00附近，止損92.40左右。

2．澳元

操作策略：0.8750左右做空澳元，下看0.8600中，止損1.8800左右。

0.8600附近做多澳元，上看0.8750-0.88左右，止損1.8550左右。