東京匯市30日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低

因現匯市場依然持穩，東京匯市30日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低，繼續關注股市動向來判斷投資者的風險偏好。

綜合外電7月30日報道，由於美元兌日圓仍維持在94至95日圓的區間內波動，從而降低了投資者對沖匯率大幅波動風險的期權需求，東京匯市30日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率走低。

一些市場人士拋售了平價跨式期權合約，導致基準1個月期平價期權隱含波動率跌至13.55%，前夜紐約交易時段報13.70%。

一大型日本銀行一位期權交易商表示，鑒於在94日圓有很多買盤指令，在95.30日圓存在很多賣盤指令，因而很多市場人士都認為，美元兌日圓未來幾個交易日仍將維持在目前區間內波動。

市場人士都在關注日本股市走勢來判斷投資者的風險偏好。相對走穩的股市很可能阻止投資者避險情緒回升，進而對美元構成提振。交易員們表示，這將導致期權隱含波動率進一步下跌。

長期來看，關鍵是1個月期美元兌日圓期權隱含波動率是否會跌破12%。期權隱含波動率曾在2008年8月4日雷曼兄弟(Lehman Brothers)破產前跌至11%。

駐東京的另一位期權交易商表示，美元兌日圓期權隱含波動率不太可能大幅下挫，除非現匯周波動區間收窄至不到1.5日圓的範圍內。

以下是北京時間10:30的1個月期外匯期權隱含波動率：------------------------------------------------------------東京匯市 紐約匯市 東京匯市30日 29日 29日美元/日圓 13.20%/13.80% 13.25%/13.95% 13.20%/13.90%歐元/美元 10.50%/12.00% 10.55%/12.05% 10.45%/11.95%歐元/日圓 14.50%/17.50% 14.35%/17.35% 14.45%/17.45%

3個月期外匯期權隱含波動率：

東京匯市 東京匯市30日 29日美元/日圓 13.65%/14.25% 13.80%/14.40%------------------------------------------------------------上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為1.55%/2.30%，東京匯市29日為1.70%/2.45%。

(韓方 編輯)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，並不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235