《大行報告》大摩：聯通<00762.HK>3G價格穩升 維持「增持」評級

摩根士丹利表示，分析指3G價格趨勢，表明聯通<00762.HK>在過去的2-3個月，3G價格有顯著改善。雖然可以預見淨上客放緩，但相信次季ARPU及毛利率有驚喜，維持「增持」評級，目標價19元。

大摩表示，聯通已減少低端手機補貼至30-35%(相比2011年12月時的45-50%)，並完全的取消46元人民幣計劃的補貼，以及上調免費獲得千元智能手機月費計劃至96元人民幣(之前為66元人民幣)。

大摩估計，66元/96元/126元人民幣的3G定價計劃上調，可能令ARPU增加20-30%。該行估計次季3GARPU已有早期穩定跡象。(ad/a)

阿思達克財經新聞

傳真: 852 2186 8286

電郵: newsroom@aastocks.com

網址: www.aastocks.com