巴塞爾新規：銀行核心一級資本充足率須達7%

《巴塞爾協議III》資本新規出爐，該協議旨在加強銀行業監管，核心內容是提高商業銀行核心一級資本充足率至7%，增強其抵御金融風險的能力。

據中證報9月13日報道，全球主要國家和經濟體央行代表9月12日在巴塞爾銀行監管委員會的主導下，就《巴塞爾協議III》達成一致。該協議旨在加強銀行業監管，核心內容是提高商業銀行核心一級資本充足率至7%，增強其抵御金融風險的能力。

分析人士指出，巴塞爾資本新規可能將使全球銀行在未來十年內增加資本金數千億美元，但由于新規為全球銀行提供了將近10年的適應期，在很大程度上緩和了投資者的擔憂情緒。13日歐洲和亞太股市普遍走高，銀行股成為了股市走高的主要動力。

銀行將減少高風險業務

《巴塞爾協議III》規定，全球各商業銀行為應對潛在虧損劃撥的資本總額仍將至少占風險加權資產的8%；不過，各銀行應增設“資本防護緩沖資金”，總額不得低于銀行風險資產的2.5％，因此原比例將被從8%提升至10.5%。

在各類資產中，一級資本充足率下限將從現行的４％上調至６％，由普通股構成的核心一級資本占銀行風險資產的下限將從現行的２％提高至４．５％，加上2.5%具同等質量的資本防護緩沖資金，銀行所持有的普通股比例將至少達7%。

為減輕資本新規對全球各銀行和金融市場所造成的壓力，《巴塞爾協議III》規定，新規將在２０１６年１月至２０１９年１月間分階段執行。其中，各銀行須在2013年1月至2015年1月期間執行新的一級資本規定；而資本防護緩沖資金規定則須在2016年1月至2019年1月間執行。

《巴塞爾協議III》是近幾十年來全球銀行監管領域最大規模的改革，各國央行和監管部門希望借此促使銀行減少高風險業務，同時確保銀行儲備足夠的資本金，能夠獨自應對今后可能發生的金融危機。預計該協議將于2010年11月在韓國首爾舉行的二十國集團（G20）峰會上獲得批準。

全球股市普漲

分析人士認為，《巴塞爾協議III》將徹底改變該行業現狀，銀行的高風險業務將因此而壓縮，并將面臨更加嚴格的審查與監管。

此外，國際貨幣基金組織（IMF）特別顧問朱民13日指出，資本新規還將會使部分銀行需要通過市場進行融資。

摩根士丹利最新發布的研究報告預計，在其分析的18家美國銀行中，至少有3家的一級資本充足率會低于7%，而歐洲銀行的資本充足程度尚不及美國同業者，這意味著，在新規的框架體系下，可能將有更多銀行需籌集資金。其中，德意志銀行、愛爾蘭聯合銀行、愛爾蘭銀行和奧地利第一儲蓄銀行的資本充足率都將難以滿足新規的要求。

德國銀行協會此前也預計，該國十大金融機構將需要1050億歐元才能滿足《巴塞爾協議III》的要求。

歐元區監管當局則對《巴塞爾協議III》的出臺表示歡迎。歐洲央行管理委員會委員利卡寧13日稱，新規將有助于增強全球金融系統穩定性，并由此扶助經濟增長。歐洲央行理事、西班牙央行行長奧多涅茲還稱，新規給予各銀行足夠的時間適應，“這有利于終止金融市場的不確定性”。

由于新規為全球銀行提供了近10年的適應期，在很大程度上緩和了投資者的擔憂情緒。13日歐洲和亞太股市普遍走高。在銀行股的推動下，日經225指數收漲0.89%，報9321.82點，創三周收盤高位。韓國綜合股價指數上漲0.9%，報1818.86點，創2008年6月5日以來最高收位。澳大利亞基準S&P/ASX 200指數收上漲1.2%，主要銀行類股漲幅在1.3%至2.2%之間，其中，麥格理集團上漲2.4%。

13日，歐洲銀行股也領漲歐洲股市。截至北京時間21時35分，法、德、英股指漲幅均超過1%。法興銀行股價大漲5.28%、德意志銀行股價上漲1.77%、英國蘇格蘭皇家銀行股價上漲也超過了2%。

美國股市當日開盤后也一路走高，截至北京時間22時，道指上漲0.7%。主要金融股美國運通、美國銀行、摩根大通分別上漲2.09%、3.32%、4%。

(吳蘭蘭 編輯)

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