港市IPO很熱鬧 國藥今截止申購 累計融資1138億港元

新股當旺，資金持續流入新股市場。 3 隻新股同期招股，孖展 (融資) 認購表現各異，其中招股重量股國藥控股 (1099-HK) 及中冶金 (1618-HK) ，踏入招股期間國藥明顯稍勝一籌，昨日截飛 (截止申購) 累計借出約 1138 億港元孖展額，相當於超額認購約 130 倍。

此外，永利澳門、中國釩鐵 (0893-HK) 、盈德氣體及澳優乳業 4 隻新股，計劃同於本月 24 日 (下周四) 公開招股，集資額最高合共 136.5 億港元，相信隨著其他新股加入，下周的新股市場氣氛將更熾熱。

香港《文匯報》報導，將於今 (15) 日截飛的國藥，其孖展認購已於昨日截飛，綜合多家券商共錄得借出約 1138 億港元孖展額，相當於超額認購約 130 倍。此外，有消息指出，由於國藥的配售反應熱烈，因此其國際配售部分將提前在今天中午截止。

不過，中冶金 H 股因招股時間遲國藥一日，其累積的孖展額相對沒有國藥多，甚至有在上星期入飛該股的投資者在昨日抽飛轉投國藥。其中輝立證券指出，該行中冶金孖展認購，因有部分投資者抽飛，而令該行的中冶金 H 股孖展比上星期減少，相反國藥則仍然增長。

至於被喻為黑馬的利郎 (1234-HK) ，其孖展認購反應亦不俗，累計兩日共借出逾 65.8 億港元孖展額，相當於超額認購逾 53 倍。

另一方面，將於下周加入戰團的多隻新股，其中在今日展開投資者推介會的華潤水泥 (1313-HK) ，市場消息透露，華潤水泥擬發行 16.38 億股新股，佔擴大後股本 25.5% ，招股價介乎 3.2-3.9 港元，集資52.42-63.88 億港元，每手 2000 股，入場門檻約7878.7 港元；保薦人為摩根士丹利及瑞信。以上述招股價計，今明兩年的預測本益比相當於 19.6 倍至 23.8倍，及 12.5 倍至 15.3 倍。

此外，擬同於下周一 (21日) 推介的分別有永利澳門、盈德氣體及澳優乳業。消息指出，永利澳門正計劃引入 2-3 名基礎投資者，當中不會有內地資金，只會集中於海外資金及本港富豪，每位認購 3000 萬至 5000萬美元。

根據永利上載於港交所的初步招股文件顯示，該公司正擴充其永利娛樂場，私人博彩廳內將增設 35 部高注額角子機以及約 29 間貴賓賭廳，預期擴建及重新配置的場地，將於 2010 年首季投入使用。此外，斥資50.37 億元擴建的 Encore ，亦預計 2010 年上半年開幕。

至於近年有不少新項目推出，永利亦已物色一幅佔地約 52 英畝的土地，並已向澳門政府提交取得租賃權的申請，計劃興建一座面積最多約達 480 萬平方呎的綜合娛樂場及五星級度假村。

根據市場消息透露，恒大地產及格林控股將於下周四 (24日) 進行上市聆訊。恒大擬集資最多約 117 億港元，保薦人為高盛、中銀國際及美銀美林；至於格林控股則計劃集資約 10 億港元，保薦人為摩根士丹利。

其次，消息指出，全球最大氧化鋁生產商俄鋁聯合(UC RUSAL) 已計劃今年 12 月來港上市，並擬配售約10-20% 股份，上市後巿值介乎 200 億至 300 億美元(約 1560 億至 2340 億港元) 。