市場回音—ESM通過合法性裁決，風險貨幣再獲漲幅

隔夜市場回顧：周三德國憲法法院通過ESM合法性裁決，繼續為風險資產提供支撐：三大股指小幅上漲，其中道指繼續刷新近期高位；商品方面，金屬、原油皆維持高位整理；匯市周三表現仍好于其他市場，歐系貨幣繼續刷新近期高位，澳元、紐元也小幅上漲。

市場要聞

◆德國憲法法院周三有條件批準ESM協定。要點：
1、德國國會兩院必須知悉關于ESM的決定。
2、在特定條件下，允許對ESM和財政協定作出修改。
3、駁回要求對ECB購債施行臨時禁令的申訴。
4、在沒有德國下議院核準的情況下，德國政府必須確保德國對ESM的出資不超過1900億歐元。

默克爾對下議院說，德國憲院關于ESM的裁決給下議院和納稅人帶來了安全，這是德國向歐洲發出的信號，今天對德國和歐洲來說都是個好日子；歐元集團主席容克表示，德國憲院裁決後，計劃于10月8日召開ESM理事首次會議，ESM的生效日期不會早于2013年1月1日。

◆西班牙首相拉霍伊周三說，西班牙仍在研究向歐洲央行購債計劃尋求援助的成本，但鑒于近期市況已有所改善，因此可能不需要申請援助。自歐洲央行上周宣布新購債計劃以來，西班牙的國債收益率已大幅走低，西班牙的副經濟部長 Latorre也說，由于歐洲央行拉低了西班牙的借貸成本，因此申請援助不再具有“緊迫性”。

◆作為建立銀行業聯盟的一部分，歐盟委員會周三提議建立歐元區銀行業單一監管機制 (SSM) ，并賦予歐洲央行監管歐元區所有銀行的權力。據提議，歐洲央行將承擔起事關金融穩定的特定監管事項的最終責任，而成員國監管機構則在日常監管中發揮重要作用。歐盟委員會提議SSM在2013年1月1日前生效。

歐盟委員會主席巴羅佐表示，在SSM下，歐洲央行將處于核心地位，建立SSM并使之在明年初生效是當前的第一要務，這將為利用歐盟救助基金重組銀行鋪平道路。默克爾還表示，在新的監管機制下，歐洲央行不應該監管歐元區的所有銀行。德國財長朔伊布勒稱，歐洲央行在短時間內無法監管6000家銀行，銀行監管需要時間，對此有虛假預期是錯誤的，歐洲央行應該先專注于有系統性風險的銀行。

◆華爾街消息，目前荷蘭親歐盟派系自民黨微弱優勢領先。

◆據華爾街消息稱，三駕馬車可能推遲討論希臘的第三輪援助。

其他財經頭條

◆彭博調查顯示，三分之二的經濟學家認為，美聯儲今天會推出QE3，同時將零利率指引延長至2015年。調查顯示，由于二季度經濟增長低于2%，失業率已經連續43個月高于8%，專家們認為伯南克及其同事將會再次在FOMC會議上推出非常規政策。

◆受美國夏季嚴重旱情影響，美國政府預測美國玉米產量創六年新低，大豆產量創九年新低。

◆美國駐利比亞大使和三名使館工作人員周二在利比亞北部城市班加西遭遇火箭彈襲擊，不幸身亡。

◆周三蘋果發布iPhone5： iPhone 5比iPhone 4S輕20%，薄18%，是“世界上最薄的智能手機”； iPhone5配置最新的A6芯片組，比iPhone 4S的A5芯片組速度快整2倍。但蘋果新機型缺乏更多亮點，當日蘋果股價僅上漲1.39%。

◆美國能源情報署周三數據顯示，美國上周EIA原油庫存增加199.4萬桶大幅高于預期的減少290萬桶。數據過後，油價承壓走低。與此同時，美國政府和石油輸出國組織(OPEC)周二對全球原油市場發表不同看法,華盛頓預計需求將增長并提高了油價預測,而OPEC則強調產量正在提高。

◆中國消息：國務院總理溫家寶12日主持召開國務院常務會議，研究確定促進外貿穩定增長的政策措施。為支持發展對外貿易，會議討論通過《關于促進外貿穩定增長的若干意見》，確定了八項政策措施。數據顯示，中國鐵礦石產量7月比6月下降了1000萬噸，為1150萬噸，八月稍有起色，據調查由于鐵礦石賣不出去，山東東部和河北的私營鐵礦廠，有60%-70%都已經停止生產；據中證報報道，工行、建行、農行等多家銀行已取消首套房貸利率8.5折優惠。由于地區差異，目前既有部分銀行首套房貸利率維持在基準利率9折至基準利率之間，也有部分銀行將首套房貸利率在基準利率基礎上上浮5%至10%。由于四季度銀行信貸額度普遍偏緊，房貸審核過程可能會更嚴格。 (孟江濤)