建銀國際前CFO涉嫌“老鼠倉”

接近建銀國際的人士向21世紀經濟報道記者透露,2011年最后一天，建銀國際(控股)有限公司(下稱“建議國際”)前首席財務官(CFO)、建銀國際(中國)有限公司(下稱“建銀國際中國”)法定代表人張傳斌在建行總行被公安部經偵部門帶走。

1月5日晚，建行（601939）公告確認，其子公司建銀國際前員工張傳斌因個人原因涉嫌違規，目前正接受公安機關調查，但并未披露詳情。

2010年，停牌5個月的ST黑化(600179)在退市邊緣上終于交出了重組方案，半年多的等待后，ST黑化等來的是一張終止重組的復函。而在這場交易中，最慘的還不是ST黑化，而是一手操辦婚姻的建銀國際中國。

在這場聲勢浩大的重組交易中，建銀國際中國不但沒賺到交易傭金，還為之背上了老鼠倉之名，消息人士透露，張傳斌是在幫助翔鷺石化股份有限公司(下稱“翔鷺石化”)借殼ST黑化完成上市的過程中，由于建老鼠倉非法獲利而被捕；據稱張傳斌等人獲得浮盈在2000萬元左右。

“老鼠倉”鏈條

“12月中旬就傳出被捕的消息了。”1月5日，接近建銀國際的人士告訴記者。

在捂了將近一個月后，建銀國際前CFO張傳斌卷入老鼠倉丑聞的事終于東窗事發。事發于2010年9月，建銀國際中國積極介入的一場上市公司重組方案。

重組的一方是ST黑化，全稱“黑龍江黑化股份有限公司”，是一家主要經營焦炭、化學肥料和粗苯等化工產品的國企，連續多年虧損之后，2010年7月開始籌劃資產重組，當年7月28日起其股票開始停牌。

2010年9月3日，建銀國際中國的董事會決議，同意參與翔鷺石化和ST黑化資產重組的交易。建銀國際中國的唯一股東——建銀國際同意參與該交易，并授權董事會簽署《框架協議》及辦理重大重組相關事宜。

公開資料顯示，目前建銀國際下設建銀國際金融有限公司、建銀國際融資有限公司、建銀國際資產管理有限公司、建銀國際證券有限公司及建銀國際投資咨詢有限公司等。而建銀國際投資咨詢有限公司，又稱“建銀國際中國”，為其在中國內地的全資子公司，其法定代表正是張傳斌。

根據最終重組方案，建銀國際中國受讓ST黑化股東GoldForest持有的12%股權，公告顯示，此次換股吸收合并中ST黑化新增股份的數量約為14.12億股，換股價格為4.74元/股。2010年底，ST黑化復牌后就拉出15個漲停板。去年3月，其股價最高漲至14.4元/股(收盤價)，按入股價算，建銀國際中國所持股權可能為其帶來近16億元收入。

ST黑化股價大漲之時，建行旗下的基金也加入了這筆買賣。

ST黑化財務報告顯示，2011年上半年，建設銀行-華寶興業多策略增長證券投資基金一躍成為ST黑化的前10名大股東，持有其2，276，300股，持股比例為0.58%。去年第三季度時，其持股數量再增至2，443，200股。

然而，這場上市公司資產重組美夢最終落空。

2012年1月4日，ST黑化公告稱，鑒于重組的外部審批環節較多，加之行業的競爭不斷加劇，翔鷺石化股份公司未來幾年經營業績穩定性存在較大不確定性，公司將終止資產重組。

而在股價輪番上漲的背后，一場依靠內幕交易的老鼠倉已悄然布局，直至被審計署發現。

消息人士稱，去年審計署在審計過程中發現了上述問題，隨后相關部門介入調查；此后，張傳斌從香港調回總行投行部，而建行方面另有十幾名相關人士已經被請去協助調查。

建銀國際擴張盲點

建銀國際為建設銀行在香港全資擁有的投資銀行，近年來其某種程度上被賦予了建行嘗試綜合經營的重任，無論在上市保薦與承銷、財務顧問，還是在直接投資、資產管理和產業基金領域都有突出的表現。

年報顯示，截至2010年末，建銀國際總資產197.07億元，較上年增長44.31%；凈資產86.47億元，較上年增長22.28%，全年實現收入23.78億元，凈利潤12.77億元，人均利潤、資本回報率、成本收入比等財務指標均優于香港同業平均水平。在2011年上半年業績發布會上，建行行長張建國曾向外界宣稱，在香港設立的中資投資銀行中，建銀國際在一些重要指標上已經是“No.1”。

一位大行投行部人士曾向本報記者表示，建銀國際的特色在于與母公司建行建立了中資銀行中最為緊密和有效的業務聯動機制和利益分成機制，在很多項目投資上，建銀國際股權投資與建行信貸跟進相結合。

然而，狂飆突進的背后，暗藏監管和風控的盲點，此番張傳斌卷入老鼠倉丑聞便是警示。1月5日，接近建銀國際的人士透露，調入建銀國際前，張傳斌僅僅是建行投行部的一個處長，“當年從總行處長調往建銀國際做CFO時大家都有些意外”。（21世紀經濟報道）

(王軍偉 編輯)

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