富蘭克林美華：MOU生效倒數8天 外資陸資卡位台股、房地產

在千呼萬喚下才簽訂的MOU，距離生效日僅剩8天，在資金行情持續發酵下，富蘭克林華美投信表示，外資及陸資已連續14日買超回補、卡位大動作，成為近期支撐台股的重要支撐動力，包括大型權值股、具落後補漲題材及兩岸相關概念股仍有機會成為近期盤面重心；房地產市場也將是陸資著墨的產業，看好未來台北市有限土地將持續推升房價，挹注建商獲利。

根據證交所統計，元月開紅盤以來的5個交易日，三大法人已累積買超達482.44億元，其中外資及陸資累積買超金額更達494.57億元；富蘭克林華美第一富基金經理人諶言表示，從外資已經連14日買超的大動作來看，顯示外資持續看好元月淡季不淡，以及緊接而來的MOU生效日，預期將引發兩岸資金連結的效應。
 
若從元月開紅盤後，外資及陸資買超力道來看，台股在外資收假歸隊後的回補力道支撐下，諶言看好大型權值股、具落後補漲題材等相關族群或個股，均有機會成為盤面主流。
 
分析產業成長趨勢，諶言指出，元月上旬面板報價將出現回升，監視器上漲幅度最大，預估面板價格漲勢可維持至2月，國內面板廠第1季營運展望樂觀；在鋼鐵類股方面，受惠需求回溫，與原物料成本推動，中鋼第1季外銷盤價每公噸調漲30-50美元，預估第2季盤價將持續走揚。

太陽能類股方面，諶言指出，市場傳出客戶重複下單消息可能影響太陽能相關類股今年上半年營運績效，預估營收表現未如國內廠商原先預估的樂觀，不過由於中國大陸市場需求仍佳，加上國際油價持續上漲，評估影響範圍應屬有限，中長期展望仍佳。

至於在DRAM類股方面，諶言指出，DRAM產業經歷2008、2009年金融風暴後，今年將是否極泰來的一年，在有限產能增加需求和受惠於win7換機潮與單機需求提升，今年將有機會達到供需平衡，甚至成現供需吃緊，有利於DRAM產業的表現。

外資匯入帶動新台幣升值，諶言分析，內需類股亦有表現，呈現類股輪漲格局；在對電子類股的影響上，由於今年第1季電子類股相關族群出現淡季不淡效應，在基本面的支撐下，所受影響相當有限，但短線上對於毛利率較低的電子產業則易產生較大壓力。

在成交量方面，諶言認為，若比照目前外資及陸資等法人持續買超、融資餘額增加等市場資金動能也同步增加的狀況來看，未來台股只要能維持2000多億元上下的成交量或溫和放大，沒有發生突然量縮等現象則仍屬健康，並沒有過熱的問題。

展望後市，諶言表示，今年景氣趨勢向上成長，且資金動能強，短期指數可能出現震盪整理，但對台股長線看法樂觀；近期佈局重心則以半導體、光電與中概股等族群為主；此外，未來在兩岸資金交流的環境下，股市將不是中資有興趣的唯一標的，房地產市場也將是陸資著墨的產業，看好未來台北市有限土地將持續推升房價，挹注建商獲利。