IF1006合約提前步入交割狀態

目前各合約均處于小幅升水的狀態，主力合約基差呈收斂狀態，全天無明顯套利機會，已經提前步入交割狀態。

據證券時報6月4日報道，受外盤大漲刺激，昨日期指高開后走低，午盤多頭拉升后受上方均線壓制再次回落，全天處于弱勢整理格局。目前各合約均處于小幅升水的狀態，主力合約基差呈收斂狀態，全天無明顯套利機會，已經提前步入交割狀態。

昨日，IF1006合約的成交量和持倉量分別為342961手和18712手，相比上一交易日變化不大。消息面上，央行公布6月3日發行50億元3月期票據，同時將發行1100億元3年期央票，使得市場再次面臨資金面上的結構性緊缺。現指市場近期走勢低迷，技術層面上行壓力巨大。

由于端午節假期休市3個交易日的預期，現月合約至最后結算日只有8個交易日的時間，目前各合約均處于小幅升水的狀態，主力合約的基差在早盤達到最大為22.77點，尾盤一度收斂至5.41點，全天處于無套利區間，已經提前步入交割狀態。同時，兩近月合約之間的價差在13-22之間波動，并未出現良好的跨期套利機會。

從主力會員持倉量方面，昨日雖然前20主力會員的持賣倉仍然大于持買倉的數量，但持買倉增加了574手，大于持賣倉增加的48手，其中我們重點監控的國泰君安席位，昨日收盤持倉在增加多單282手的同時又大幅度減少了持賣單640手。根據主力持倉情況分析，在連續調整后短期市場下跌動能有所減弱，可能會出現小幅反彈的走勢，日內可嘗試逢低做多的策略。然而在直至交割日18日之前的總體策略上而言，期指很難擺脫弱勢震蕩格局，投機策略仍然可以選擇在2,800-2,830點附近逢高沽空。
 

(毛崇才 編輯)