*ST金果(000722):重組再次傍"大款",湖南發展投資集團年末施援手

已披星戴帽走在暫停上市邊緣的*ST金果(000722)，近年將「保殼」希望押寶於資產重組，在歷經一年多與舞鋼中加礦業發展有限公司苦戀無果後，最終在年末將「保殼」的救命稻草放在了湖南發展投資集團有限公司身上。公司擬定向增發22,400萬股，將主營業務轉型為水力發電綜合開發經營業務。

重組再次傍「大款」

2006年、2007年*ST金果因連續兩年虧損,被實行退市風險警示。2008年雖然實現了167.11萬元的盈利，但此後根據相關規定進行了更正，更正後公司2008年實際虧損5903.21萬元。因此，*ST金果事實上已連續3年虧損。今年10月31日，公司又發佈業績預告稱，預計2009年繼續虧損，因已連續多年虧損，如果2009年度公司繼續虧損，則公司股票面臨暫停上市風險。

而與此同時，公司的重組進展並不順利。2008年7月，公司擬向李剛、李保宇和李凱非公開發行股票購買其所持的舞鋼中加礦業有限公司100％股權，實力較強的中加礦業擬以此「借殼」。今年2月25日，*ST金果又公佈了調整後的資產重組預案，但上述預案被證監會於2009年8月7日否決。此後，公司又踏上尋求重組之路，今年10月12日，*ST金果再度停牌謀劃重大事項，湖南發展投資集團有限公司成為重組的主角。

今日公告稱，經公司、大股東湘投控股與李剛、李保宇、李凱和舞鋼中加礦業發展有限公司友好協商，一致同意終止金果實業公司與舞鋼中加礦業發展有限公司的重大資產重組。

與此同時，公司與湘投控股、發展集團三方於2009年11月26日簽署了附條件生效的《湖南金果實業股份有限公司重大資產重組框架協議》。根據重組框架協議，公司擬以非公開發行股份的方式向發展集團購買其擁有的剝離相關銀行負債和公益性資產後的株洲航電樞紐經營性資產。本次發行股票的數量預計不超過22,400萬股，發行價格不低於8.56元/股。

本次發行股份購買資產完成後，發展集團將持有金果實業預計約為41.35%-45.52%的股權，成為金果實業的控股股東。

公司表示，本次重大資產重組後，上市公司的控股股東將變更為發展集團，可以為上市公司的未來發展提供良好依托。發展集團前身為成立於2002年的湖南省土地資本經營公司，7年來，業務範圍已由單一的省屬國有企業國家土地股權管理拓展為重大項目建設投融資、土地儲備開發、礦業儲備開發、國有資產運營管理等。註冊資本已由成立時的1億元增加到現在的100億元，轄全資、控股、參股30多家企業。其發展戰略是：計劃用五年的時間，使企業資產規模達到500-800億元人民幣，實現資產總規模1000-1200億元人民幣的目標。

轉型水電綜合開發經營

根據重組框架協議，以2009年10月31日為交易基準日，公司除保留持有的蟒電公司47.12%的股權外，將其餘的資產和負債、業務及附著於上述資產、業務或與上述資產、業務有關的一切權利和義務出售給湘投控股。擬出售資產淨值的預估值約為-10,000萬元至-6,000萬元之間(中間值為-8,000萬元)，本次資產出售的交易價格暫定為0元。

本次擬購入資產為剝離相關銀行負債和公益性資產後的株洲航電樞紐經營性資產。公告顯示，株洲航電樞紐工程壩址位於株洲縣境內湘江干流的空洲灘，下距株洲縣城6公里，距株洲市24公里，距湖南省省會長沙市108公里，上距大源渡航電樞紐96公里，壩址控制流域面積66002平方公里。

公告稱，因株洲航電樞紐行業經營的自身特點，2007年、2008年及2009年1-8月淨利潤數分別為5,421.57萬元、7,097.53萬元和4,926.25萬元，該資產在2007年、2008年、2009年按照資產賬面值(未經審計)計算的淨資產收益率分別為3.91%、5.27%和5.21%，其中2009年度的淨資產收益率為年化淨資產收益率。

*ST金果表示，本次重組完成以後，公司主營業務將轉型為水力發電綜合開發經營業務，整體上改善公司資產質量、增強盈利能力和可持續發展能力。