機構三季度動向:小增大調青睞房地產採掘

數據顯示，保險機構在第二季度減倉之後，在第三季度直接入市持股市值的額度達到838.28億元，比第二季度增加7.03億元，增加幅度為0.85%。相比第三季度大盤下跌6.08％，有微幅增倉跡象。若剔除中信證券(600030)增發的影響，第三季度持股市值676.47億元比第二季度增加42.77億元，增加幅度為6.75％，表現為小幅增倉狀態。

保險機構第三季度所持股票只數達到251只，比第二季度增加14只。其中，保險資金新進股票96只，為2006年三季度以來的最高水平；被減持的股票83只，為歷史最高水平；被增持股票54只，持平的股票18只。可見，第三季度保險機構調倉比例很大，減持和新進股票數量均為歷史高水平，合計佔到持股總數的71.32%。

從行業偏好上看，保險資金繼續保持對金融行業較高的持倉比重，連續十四個季度維持行業市值第一名的位置。第三季度持有的此類行業股票10只，其中，民生銀行(600016)、海通證券(600837)被增持，深發展A持平，中國太保(601601)、安信信託(600816)、中信證券、建設銀行(601939)、工商銀行(601398)被減持，國金證券(600109)、中國人壽(601628)為新進建倉。保險對金融股分歧較大。

採掘業的持倉市值在連續六個季度維持第三名之後，2009年第二季度、第三季度維持第二名。2009年第三季度該行業被持股的上市公司有11家，持倉市值為73.78億元，比第二季度增加13.07億元，增加幅度為21.53%。其中，中國石化(600028)、中國石油(601857)、中金黃金(600489)被增持，上海能源(600508)持平，神火股份(000933)、西山煤電(000983)、中海油服(601808)為新進建倉，山東黃金(600547)、金鉬股份(601958)、中國神華(601088)、國投新集(601918)被減持。保險對多數採掘類股看好。

房地產的持倉市值由2009年第二季度的第八名，躍居2009年第三季度的第三名。被持股的上市公司有16家，其中，萬科A、萊茵置業(000558)、萬方地產、福星股份(000926)、世聯地產、香江控股(600162)、上海新梅(600732)被新進，天保基建(000965)、招商地產(000024)、中華企業(600675)、金地集團(600383)、雲南城投(600239)、浦東金橋(600639)、陸家嘴(600663)被增持，金豐投資(600606)持平，金融街(000402)被減持。保險對房地產股頗為看好。

2009年第三季度保險機構持股市值較大的前十家上市公司中，民生銀行、海通證券、中國石化被增持，中信證券、工商銀行、建設銀行、大秦鐵路(601006)被減持，萬科A為新進建倉。和2009年第二季度相比，中信證券、民生銀行、深發展A、海通證券、工商銀行、中國石化、建設銀行、大秦鐵路共8只股票維持「前十」的位置。

2009年第三季度保險機構持股占流通A股比例最高的前十隻股票控盤比例都在6％以上。其中，天保基建、光明乳業(600597)、海通證券被增持，世聯地產、冀東水泥(000401)、紫鑫藥業(002118)、內蒙華電(600863)為新進建倉，中信證券、上海機場(600009)被減持，深發展A持平。

總體看，保險機構在2009年第二季度減持之後，第三季度進行了小幅增倉，明顯增持了採掘業和房地產類股票。