滬深300指數高開震盪權證市場普遍下跌(更新一)

2009年9月4日 17:23

註：本次更新出現在文章末尾表格

滬深300指數9月4日微幅高開，盤中震盪整理，權重股漲跌互現，230只上漲，54只下跌。滬深300指數交易區間3,038.99～3,099.39點，收盤報3,077.14點，較9月3日上漲25.18點或0.83％。權證市場普遍下跌，多數權證漲跌幅不大。

滬深300指數9月4日微幅高開，盤中震盪整理，權重股漲跌互現，230只上漲，54只下跌。行業板塊方面，有色金屬、農林牧漁、生物製藥、食品漲幅居前，分別上漲2.79％、2.76％、2.74％、2.72％。概念板塊方面，甲型流感、軍工航天、新能源漲幅居前，分別上漲3.86％、3.14％、2.77％。權證市場普遍下跌，多數權證漲跌幅不大。滬深兩市交易的12只權證中，2只上漲，10只下跌。上漲權證為國電CWB1(580022)、江銅CWB1(580026)，受正股上漲影響，該兩隻權證分別漲2.41％、0.24％。下跌權證中，即將到期的國安GAC1(031005)跌幅居前，大跌14.79％，受正股下跌影響，青啤CWB1(580021)跌3.53％，其餘跌幅在0.09％～2.79％。

滬深300指數今日高開，盤初快速上行，遭遇拋壓後震盪整理，板塊除鋼鐵股外皆上漲，成交量較昨日萎縮。有關次級債分年扣除的報導提振市場人氣，大盤近來連續反彈後升至前期整理區間，套勞盤拋壓限制大盤今日漲幅，大盤向上壓力料較大，目前政策面不確定性仍較強、8月份宏觀經濟數據有待明確，後續買盤動力可能不足，短期內大盤或將延續震盪。

權證市場普遍下跌，表現弱於大盤。多數權證跌幅不大，即將到期的國安GAC1(031005)領跌，該權證收盤溢價率為25.71％，隨著到期日的臨近，溢價率有歸零的內在要求。國安GAC1為價外權證，行權價17.576元，正股中信國安(000839)今日收盤價為17.39元，低於行權價，存在到期不具行權價值的風險。整體估值高企限制權證市場表現，考慮到大盤短期內震盪整理的可能性較大，權證市場交易性機會可能較少。

國安GAC1行權期為2009年9月11日至2009年9月24日，行權價17.576元，行權比例1:1.003，最後交易日為2009年9月17日(星期四)，從2009年9月18日(星期五)起終止交易，存續終止日為2009年9月24日。

世華財訊2009年9月4日滬深權證

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－代碼 名稱 漲幅% 現價 行權價 行權比例 剩餘期限 內在價值 理論價值 溢價率% 槓桿倍數031005 國安GAC1 -14.79 4.298 17.576 1.0030 20 0 0.849 25.71 4.06031006 中興ZXC1 -0.85 9.776 42.394 0.9220 170 0 1.538 48.62 3.36580014 深高CWB1 -2.79 3.278 13.230 1.0000 55 0 0.000 213.24 1.61580016 上汽CWB1 -0.09 4.248 26.910 1.0000 125 0 0.544 60.86 4.56580017 贛粵CWB1 -0.69 6.208 20.080 1.0000 177 0 0.549 72.38 2.46580019 石化CWB1 -2.39 1.591 19.260 0.5000 180 0 0.037 90.51 3.70580021 青啤CWB1 -3.53 4.785 27.820 0.5000 45 0.510 0.887 29.65 3.01580022 國電CWB1 2.41 2.884 7.470 1.0000 260 0 0.539 52.26 2.36580024 寶鋼CWB1 -2.21 1.551 12.160 0.5000 302 0 0.143 117.10 2.27580025 葛洲CWB1 -2.25 3.256 9.080 0.5000 128 0.965 1.054 41.62 1.69580026 江銅CWB1 0.24 5.080 15.400 0.2500 400 5.003 4.660 0.88 1.74580027 長虹CWB1 -2.40 2.850 5.230 1.0000 713 0 0.713 72.65 1.64－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

註：1.無風險利率採用一年期存款利率2.25％2.歷史波動率計算採用最近半年正股價格數據

世華財訊2009年9月4日滬深權證敏感度指標分析

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－代碼 名稱 DELTA GAMA VEGA THETA RHO031005 國安GAC1 0.501 0.163 1.624 -9.068 0.428031006 中興ZXC1 0.319 0.037 8.687 -3.883 4.488580014 深高CWB1 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000580016 上汽CWB1 0.193 0.045 3.105 -2.501 1.087580017 贛粵CWB1 0.241 0.066 3.305 -1.576 1.499580019 石化CWB1 0.059 0.035 0.970 -0.409 0.305580021 青啤CWB1 0.660 0.118 3.710 -5.018 2.120580022 國電CWB1 0.453 0.198 2.274 -0.613 1.781580024 寶鋼CWB1 0.196 0.082 1.768 -0.591 0.892580025 葛洲CWB1 0.823 0.094 1.692 -1.170 2.372580026 江銅CWB1 0.938 0.005 4.553 -1.723 12.982580027 長虹CWB1 0.566 0.148 2.574 -0.307 3.361－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

註：1.無風險利率採用一年期存款利率2.25％2.歷史波動率計算採用最近半年正股價格數據

(王培賢 撰稿)

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