紫金礦業(601899):5.45億澳元收購菲律賓銅金礦

紫金礦業擬通過有條件場外現金收購方式，收購Indophil全部股份，收購金額約為5.45億澳元。本次收購完成後，公司將通過Indophil進而持有菲律賓南部世界級銅金礦床坦帕坎銅金礦37.5%的權益。

紫金礦業(601899,02899)12月1日發佈公告稱，公司11月29日與澳大利亞上市公司Indophil公司簽署《收購履行協議》，通過有條件場外現金收購方式，以每股1.28澳元的價格(約合人民幣7.91元/股)收購Indophil全部已發行股份及在收購期間將予發行的股份，進而持有菲律賓南部世界級銅金礦床——坦帕坎(Tampakan)銅金礦37.5%的權益。本次收購金額約為5.45億澳元(約合人民幣33.68億元)(按收購100%股權計算)。

公告顯示，Indophil公司在澳大利亞證券交易所上市，Indophil2008年度淨資產為1.6億澳元，銷售收入965.5萬澳元，淨利潤-1483.7萬澳元。截至公告日，Indophil已發行的股份總數為393,127,937股；期權5,350,000股；按績效期權將發行1,650,866股新股；及為收購Alsons所持有的SMI的A類股份3.27%權益將發行25,900,000股新股。若上述期權、績效期權全部行使，及Indophil完成收購Alsons所持有的SMI權益，則Indophil的股份總數將達到426,028,803股。Indophil公司主要對東南亞地區金及銅金礦進行勘探和開發，其核心資產為持有SMI的A類股份(普通股)34.23%的權益。

SMI是一家菲律賓資源勘探及開發公司，已獲菲律賓授權作為承包商勘探和開發坦帕坎銅金礦項目。SMI的全部股份分為A類股份和B類股份(優先股)，在股本中的比例為40:60。Indophil已安排收購SMI另外3.27%A類股權，本次收購完成後，Indophil將持有SMI的A類股份37.5%權益。

除坦帕坎銅金礦外，Indophil於菲律賓還擁有其它勘探項目，包括3個特許土地權及16個處於申請階段的土地權。除坦帕坎銅金礦外，Indophil亦積極推進現有的勘探項目，尋求新的勘探機會。

坦帕坎銅金礦為東南亞地區最大的未開發的銅金礦床，位於菲律賓棉蘭老島南部哥達巴托省坦帕坎自治市。截至2009年9月30日，該礦探明、控制和推斷資源量分別為7.8億、8.9億和7億噸，合計24億噸；金金屬探明、控制和推斷量分別為700萬、550萬、330萬盎司，合計1,580萬盎司；銅金屬探明、控制和推斷量分別為550萬、490萬和310萬噸，合計1,350萬噸。

該項目礦體厚大，開採條件好，適合進行大規模露天開採，預計將於2016年正式投產。根據目前的估計，該項目第一階段將每年處理4,400萬噸礦石，第二階段將增加到6,600萬噸礦石。礦山服務年限估計為20年，期間平均每年生產銅精礦(含銅 )34萬噸，黃金35萬盎司(10.89噸)，銅現金成本將低於0.46美元/磅。

公司表示，通過收購Indophil股權進而持有坦帕坎銅金礦37.5%的權益，不僅有效增加公司資源儲備，且為後續發展及20萬噸銅冶煉項目建成投產後的原料供應提供強有力的保障。本次收購有助於推進公司的國際化進程，提升盈利能力和可持續發展能力。但由於坦帕坎項目目前正處於可研階段，尚未開工建設，因此短期內不會給公司帶來收益。